2024/Grupo11/AnalisisRiesgo
Análisis de Sensibilidad
Variación en el Precio de Venta
Como parte del análisis del proyecto analizaremos cómo es la variabilidad de nuestros indicadores principales (TIR, VAN y PRI) en el proyecto en el caso de registrar variaciones del precio de venta del producto. Esta variación en el precio será de un 25% tanto en aumento como en disminución.
Variación en el Costo de la Materia Prima
Por otra parte, analizaremos la variación en las indicadores principales (TIR, VAN y PRI) en función de variaciones en el costo de la Materia Prima. Para esto se analiza tanto el caso de un aumento de un 25%, como de disminución por el mismo porcentaje.
Como conclusión, podemos decir que, ante variaciones porcentuales de igual proporción (25% para este caso), el proyecto presenta una mayor sensibilidad ante una variación del precio de venta que del costo de la materia prima, pudiéndose observar un aumento/reducción de aproximadamente un 50% de la TIR ante la variación del precio de venta, mientras que la variación de la TIR es de aproximadamente un 5% ante variaciones del costo de la materia prima.
Análisis de Alternativas
Análisis de Compra/Alquiler
En esta parte del análisis compararemos resultados de las opciones de comprar el edificio o alquilarlo.
En la alternativa original de determina comprar el edificio y las instalaciones, mientras que en la alternativa modificada se decide alquilar.
El alquiler será de 20.000 usd mensuales, es decir, aproximadamente $20.000.000 al mes; lo que supondría un gasto anual de aproximadamente $230.000.000.
Este gasto se lo considera como un costo fijo que, a modo de simplificación, es considerado como 100% imputable al área de producción.
De este manera podemos ver un aumento significativo de la TIR, suponiendo esta alternativa como una mejor opción.
Análisis de Escenarios
Escenario: Cuarentena en el tercer año
Se plantea un escenario de pandemia para el tercer año, el cual supone los siguientes impactos:
- Disminución de ventas: Se estiman una caída en ventas del 28%.
- Disminución de producción: La caída en la producción será proporcional a la caída en las ventas
- Disminución de sueldos: Se considerará solo un 50% del valor de los sueldos determinados en el escenario original.
- Duplicación del plazo de Crédito por ventas: El nuevo plazo de cobro de los créditos por ventas será de 60 días, duplicando al plazo original de 30 días.
Este escenario supone una reducción del 9% de la TIR, y una reducción considerable del VAN. Por otro lado, en el caso del PRI, al ser resultar decididamente corto en el proyecto original, por más que el escenario suponga una variación porcentual considerable, el plazo de recupero de la inversión sigue siendo más que aceptable.