Diferencia entre revisiones de «2020/Grupo2/AnalisisRiesgo»

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(Página creada con «== Aumento del 20% del precio de venta == {| class="wikitable" |CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | | | | | | |- |Rubros |Año 1 |Año 2 |Año 3 |Año 4 |Año 5 |Totales |- |Ve…»)
 
Línea 1: Línea 1:
== Aumento del 20% del precio de venta ==
== Aumento del 20% del precio de venta ==
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA
| colspan="7" |CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA
|-
|Rubros
|Año 1
|Año 2
|Año 3
|Año 4
|Año 5
|Totales
|-
|Ventas netas
|$ 90.000.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 510.000.000,00
|-
|(-) Costo de producción de lo Vendido
|$ 39.384.806,60
|$ 41.257.694,83
|$ 41.247.987,15
|$ 41.112.844,92
|$ 41.042.991,82
|$ 204.046.325,31
|-
|Resultado operativo
|$ 50.615.193,40
|$ 63.742.305,17
|$ 63.752.012,85
|$ 63.887.155,08
|$ 63.957.008,18
|$ 305.953.674,69
|-
|Menos:
|
|
|
|
|
|
|-
|Gastos de Administración
|$ 1.597.656,58
|$ 1.763.506,58
|$ 1.763.506,58
|$ 1.759.939,91
|$ 1.759.939,91
|$ 8.644.549,57
|-
|Gastos de Comercialización
|$ 434.512,31
|$ 434.512,31
|$ 434.512,31
|$ 430.945,64
|$ 430.945,64
|$ 2.165.428,22
|-
|Gastos Financieros
|$ 25.558.875,12
|$ 26.210.940,31
|$ 27.513.212,82
|$ 17.815.425,84
|$ 13.617.668,60
|$ 110.716.122,68
|-
|RESULTADO (a/Hon. e Imp.)
|$ 23.024.149,40
|$ 35.333.345,97
|$ 34.040.781,15
|$ 43.880.843,69
|$ 48.148.454,03
|$ 184.427.574,22
|-
|Menos: Honorarios al Direct.
|$ 920.965,98
|$ 1.413.333,84
|$ 1.361.631,25
|$ 1.755.233,75
|$ 1.925.938,16
|$ 7.377.102,97
|-
|Menos: Impuesto a la Ganancia
|$ 7.736.114,20
|$ 11.872.004,25
|$ 11.437.702,47
|$ 14.743.963,48
|$ 16.177.880,55
|$ 61.967.664,94
|-
|RESULTADO (d/Hon. e Imp.)
|$ 14.367.069,22
|$ 22.048.007,89
|$ 21.241.447,44
|$ 27.381.646,46
|$ 30.044.635,31
|$ 115.082.806,32
|}
{| class="wikitable"
|IVA total abonado por insumos
|
|$ 6.203.390,25
|$ 6.242.667,19
|$ 5.359.207,89
|$ 4.477.717,25
|$ 3.589.546,51
|-
|IVA total cobrado por ventas
|
|$18.900.000
|$22.050.000
|$22.050.000
|$22.050.000
|$22.050.000
|-
|a) IVA diferencia
|
|$12.696.610
|$15.807.333
|$16.690.792
|$17.572.283
|$18.460.453
|-
|
|
|
|
|
|
|
|-
|b) Crédito Fiscal Anterior
|
|$ 47.766.341,85
|$ 35.922.074,30
|$ 20.253.735,36
|$ 3.562.911,40
|0
|-
|c) Crédito Fiscal del Año
|$ 47.766.341,85
|$ 852.342,20
|$ 138.993,87
|$ (31,85)
|$ (96,49)
|$ 6.587,15
|-
|d) Crédito Fiscal Final Año
|$ 47.766.341,85
|$ 35.922.074,30
|$ 20.253.735,36
|$ 3.562.911,40
|0
|0
|-
|e) Recupero de Credito Fiscal
|
|$12.696.610
|$15.807.333
|$16.690.792
|$ 3.562.814,91
|$ 6.587,15
|-
|
|
|
|
|
|
|
|-
|Pago al Fisco por IVA
|0
|0
|0
|0
|$14.009.468
|$18.453.866
|}
{| class="wikitable"
| colspan="14" |Formulación del Proyecto a Nivel Financiero
|-
|Año
|Activo Fijo
|Activo de Trabajo
|Credito Fiscal
|Honorarios al Directorio
|Impuesto a las Ganancias
|Total Egresos
|Utilidad Antes HD e IG
|Intereses Pagados
|Amortizaciones
|Cobro Credito Fiscal
|Total Ingresos
|Saldo Anual
|Saldo Acumulado
|-
|0
|$ 167.543.377,11
|$ 2.614.838,93
|$ 47.766.341,85
|
|
|
|$ 217.924.557,90
|
|
|$ 16.500.089,23
|
|
|
|
|$ 16.500.089,23
|$ (201.424.468,66)
|$ (201.424.468,66)
|-
|1
|$ 656.631,31
|$ 4.832.813,63
|$ 852.342,20
|$ 920.965,98
|$ 7.736.114,20
|$ 14.998.867,30
|$ 23.024.149,40
|$ 20.058.845,37
|$ 10.645.774,51
|$ 12.696.609,75
|$ 66.425.379,04
|$ 51.426.511,73
|$ (149.997.956,93)
|-
|2
|
|
|$ 640.708,68
|$ 138.993,87
|$ 1.413.333,84
|$ 11.872.004,25
|$ 14.065.040,64
|$ 35.333.345,97
|$ 18.625.944,35
|$ 10.645.774,51
|$ 15.807.332,81
|$ 80.412.397,64
|$ 66.347.357,01
|$ (83.650.599,92)
|-
|3
|
|$ (151,69)
|$ (31,85)
|$ 1.361.631,25
|$ 11.437.702,47
|$ 12.799.150,17
|$ 34.040.781,15
|$ 14.428.187,11
|$ 10.645.774,51
|$ 16.690.792,11
|$ 75.805.534,88
|$ 63.006.384,72
|$ (20.644.215,20)
|-
|4
|
|
|$ (4.412,26)
|$ (96,49)
|$ 1.755.233,75
|$ 14.743.963,48
|$ 16.494.688,48
|$ 43.880.843,69
|$ 10.230.429,88
|$ 5.012.411,44
|$ 3.562.814,91
|$ 62.686.499,91
|$ 46.191.811,43
|$ 25.547.596,23
|-
|5
|$ (126.237.862,00)
|$ (8.083.797,29)
|$ 6.587,15
|$ 1.925.938,16
|$ 16.177.880,55
|$ (116.211.253,43)
|$ 48.148.454,03
|$ 6.032.672,64
|$ 5.012.411,44
|$ 6.587,15
|$ 59.200.125,25
|$ 175.411.378,68
|$ 200.958.974,90
|-
|Suma.
|$ 41.962.146,42
|$ -
|$ 48.764.136,73
|$ 7.377.102,97
|$ 61.967.664,94
|$ 160.071.051,06
|$ 184.427.574,22
|$ 85.876.168,59
|$ 41.962.146,42
|$ 48.764.136,73
|$ 361.030.025,96
|$ 200.958.974,90
| -
|}
{| class="wikitable"
|Beneficio Neto
|$ 200.958.974,90
|-
|Periodo de Recupero de la Inversión
|3,45 años
|-
|TIR modificada
|23%
|}
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
{| class="wikitable"
|Año
|Saldos actualizados
|-
|0
| -$201.424.468,66
|-
|1
|$87.016.094,30
|-
|2
|$189.954.097,20
|-
|3
|$305.226.416,60
|-
|4
|$378.630.042,40
|-
|5
|$2.432.878.148,00
|}
{| class="wikitable"
|VAN tasa 40.9% (bonar 2025)
|$ 3.016.632.668,67
|}
== Disminución del 10% del precio de venta ==
{| class="wikitable"
| colspan="7" |CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA
|-
|-
|Rubros
|Rubros
Línea 18: Línea 354:
|-
|-
|Ventas netas
|Ventas netas
|$ 90.000.000,00
|$ 67.500.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 78.750.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 78.750.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 78.750.000,00
|$ 105.000.000,00
|$ 78.750.000,00
|$ 510.000.000,00
|$ 382.500.000,00
|-
|-
|(-) Costo de producción de lo Vendido
|(-) Costo de producción de lo Vendido
|$ 34.920.799,82
|$ 39.384.806,60
|$ 36.630.771,17
|$ 41.257.694,83
|$ 36.622.379,00
|$ 41.247.987,15
|$ 36.487.236,77
|$ 41.112.844,92
|$ 36.461.949,20
|$ 41.042.991,82
|$ 181.123.135,96
|$ 204.046.325,31
|-
|-
|Resultado operativo
|Resultado operativo
|$ 55.079.200,18
|$ 28.115.193,40
|$ 68.369.228,83
|$ 37.492.305,17
|$ 68.377.621,00
|$ 37.502.012,85
|$ 68.512.763,23
|$ 37.637.155,08
|$ 68.538.050,80
|$ 37.707.008,18
|$ 328.876.864,04
|$ 178.453.674,69
|-
|-
|Menos:
|Menos:
Línea 50: Línea 386:
|-
|-
|Gastos de Administración
|Gastos de Administración
|$ 1.436.586,43
|$ 1.597.656,58
|$ 1.602.436,43
|$ 1.763.506,58
|$ 1.602.436,43
|$ 1.763.506,58
|$ 1.598.869,76
|$ 1.759.939,91
|$ 1.598.869,76
|$ 1.759.939,91
|$ 7.839.198,82
|$ 8.644.549,57
|-
|-
|Gastos de Comercialización
|Gastos de Comercialización
|$ 273.442,16
|$ 434.512,31
|$ 273.442,16
|$ 434.512,31
|$ 273.442,16
|$ 434.512,31
|$ 269.875,49
|$ 430.945,64
|$ 269.875,49
|$ 430.945,64
|$ 1.360.077,47
|$ 2.165.428,22
|-
|-
|Gastos Financieros
|Gastos Financieros
|$ 2.090.239,01
|$ 25.558.875,12
|$ 4.442.433,04
|$ 26.210.940,31
|$ 4.543.866,55
|$ 27.513.212,82
|$ 3.788.509,59
|$ 17.815.425,84
|$ 3.461.547,87
|$ 13.617.668,60
|$ 18.326.596,06
|$ 110.716.122,68
|-
|-
|RESULTADO (a/Hon. e Imp.)
|RESULTADO (a/Hon. e Imp.)
|$ 51.278.932,57
|$ 524.149,40
|$ 62.050.917,20
|$ 9.083.345,97
|$ 61.957.875,86
|$ 7.790.781,15
|$ 62.855.508,38
|$ 17.630.843,69
|$ 63.207.757,68
|$ 21.898.454,03
|$ 301.350.991,69
|$ 56.927.574,22
|-
|-
|Menos: Honorarios al Direct.
|Menos: Honorarios al Direct.
|$ 2.051.157,30
|$ 20.965,98
|$ 2.482.036,69
|$ 363.333,84
|$ 2.478.315,03
|$ 311.631,25
|$ 2.514.220,34
|$ 705.233,75
|$ 2.528.310,31
|$ 875.938,16
|$ 12.054.039,67
|$ 2.277.102,97
|-
|-
|Menos: Impuesto a la Ganancia
|Menos: Impuesto a la Ganancia
|$ 17.229.721,34
|$ 176.114,20
|$ 20.849.108,18
|$ 3.052.004,25
|$ 20.817.846,29
|$ 2.617.702,47
|$ 21.119.450,82
|$ 5.923.963,48
|$ 21.237.806,58
|$ 7.357.880,55
|$ 101.253.933,21
|$ 19.127.664,94
|-
|-
|RESULTADO (d/Hon. e Imp.)
|RESULTADO (d/Hon. e Imp.)
|$ 31.998.053,92
|$ 327.069,22
|$ 38.719.772,33
|$ 5.668.007,89
|$ 38.661.714,54
|$ 4.861.447,44
|$ 39.221.837,23
|$ 11.001.646,46
|$ 39.441.640,79
|$ 13.664.635,31
|$ 188.043.018,81
|$ 35.522.806,32
|}
{| class="wikitable"
|IVA total abonado por insumos
|
|$ 6.203.390,25
|$ 6.242.667,19
|$ 5.359.207,89
|$ 4.477.717,25
|$ 3.589.546,51
|-
|IVA total cobrado por ventas
|
|$14.175.000
|$16.537.500
|$16.537.500
|$16.537.500
|$16.537.500
|-
|a) IVA diferencia
|
|$7.971.610
|$10.294.833
|$11.178.292
|$12.059.783
|$12.947.953
|-
|
|
|
|
|
|
|
|-
|b) Crédito Fiscal Anterior
|
|$ 47.766.341,85
|$ 40.647.074,30
|$ 30.491.235,36
|$ 19.312.911,40
|$ 7.253.032,16
|-
|c) Crédito Fiscal del Año
|$ 47.766.341,85
|$ 852.342,20
|$ 138.993,87
|$ (31,85)
|$ (96,49)
|$ 6.587,15
|-
|d) Crédito Fiscal Final Año
|$ 47.766.341,85
|$ 40.647.074,30
|$ 30.491.235,36
|$ 19.312.911,40
|$ 7.253.032,16
|0
|-
|e) Recupero de Credito Fiscal
|
|$7.971.610
|$10.294.833
|$11.178.292
|$12.059.783
|$ 7.259.619,31
|-
|
|
|
|
|
|
|
|-
|Pago al Fisco por IVA
|0
|0
|0
|0
|0
|$5.688.334
|}
{| class="wikitable"
| colspan="14" |Formulación del Proyecto a Nivel Financiero
|-
|Año
|Activo Fijo
|Activo de Trabajo
|Credito Fiscal
|Honorarios al Directorio
|Impuesto a las Ganancias
|Total Egresos
|Utilidad Antes HD e IG
|Intereses Pagados
|Amortizaciones
|Cobro Credito Fiscal
|Total Ingresos
|Saldo Anual
|Saldo Acumulado
|-
|0
|$ 167.543.377,11
|$ 2.614.838,93
|$ 47.766.341,85
|
|
|$ 217.924.557,90
|
|$ 16.500.089,23
|
|
|$ 16.500.089,23
|$ (201.424.468,66)
|$ (201.424.468,66)
|-
|1
|$ 656.631,31
|$ 4.832.813,63
|$ 852.342,20
|$ 20.965,98
|$ 176.114,20
|$ 6.538.867,30
|$ 524.149,40
|$ 20.058.845,37
|$ 10.645.774,51
|$ 7.971.609,75
|$ 39.200.379,04
|$ 32.661.511,73
|$ (168.762.956,93)
|-
|2
|
|$ 640.708,68
|$ 138.993,87
|$ 363.333,84
|$ 3.052.004,25
|$ 4.195.040,64
|$ 9.083.345,97
|$ 18.625.944,35
|$ 10.645.774,51
|$ 10.294.832,81
|$ 48.649.897,64
|$ 44.454.857,01
|$ (124.308.099,92)
|-
|3
|
|$ (151,69)
|$ (31,85)
|$ 311.631,25
|$ 2.617.702,47
|$ 2.929.150,17
|$ 7.790.781,15
|$ 14.428.187,11
|$ 10.645.774,51
|$ 11.178.292,11
|$ 44.043.034,88
|$ 41.113.884,72
|$ (83.194.215,20)
|-
|4
|
|$ (4.412,26)
|$ (96,49)
|$ 705.233,75
|$ 5.923.963,48
|$ 6.624.688,48
|$ 17.630.843,69
|$ 10.230.429,88
|$ 5.012.411,44
|$ 12.059.782,75
|$ 44.933.467,75
|$ 38.308.779,27
|$ (44.885.435,94)
|-
|5
|$ (126.237.862,00)
|$ (8.083.797,29)
|$ 6.587,15
|$ 875.938,16
|$ 7.357.880,55
|$ (126.081.253,43)
|$ 21.898.454,03
|$ 6.032.672,64
|$ 5.012.411,44
|$ 7.259.619,31
|$ 40.203.157,41
|$ 166.284.410,84
|$ 121.398.974,90
|-
|Suma.
|$ 41.962.146,42
|$ -
|$ 48.764.136,73
|$ 2.277.102,97
|$ 19.127.664,94
|$ 112.131.051,06
|$ 56.927.574,22
|$ 85.876.168,59
|$ 41.962.146,42
|$ 48.764.136,73
|$ 233.530.025,96
|$ 121.398.974,90
| -
|}
{| class="wikitable"
|Beneficio Neto
|$ 121.398.974,90
|-
|Periodo de Recupero de la Inversión
|4,27
|-
|TIR modificada
|14%
|}
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
{| class="wikitable"
|Año
|Saldos actualizados
|-
|0
|$ (201.424.468,66)
|-
|1
|55264825,27
|-
|2
|127275337,1
|-
|3
|199170985
|-
|4
|314013550,7
|-
|5
|2306291145
|}
{| class="wikitable"
|VAN tasa 40.9% (bonar 2025)
|$ 2.624.943.713,83
|}
|}

Revisión del 22:19 5 nov 2020

Aumento del 20% del precio de venta

CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA
Rubros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Totales
Ventas netas $ 90.000.000,00 $ 105.000.000,00 $ 105.000.000,00 $ 105.000.000,00 $ 105.000.000,00 $ 510.000.000,00
(-) Costo de producción de lo Vendido $ 39.384.806,60 $ 41.257.694,83 $ 41.247.987,15 $ 41.112.844,92 $ 41.042.991,82 $ 204.046.325,31
Resultado operativo $ 50.615.193,40 $ 63.742.305,17 $ 63.752.012,85 $ 63.887.155,08 $ 63.957.008,18 $ 305.953.674,69
Menos:
Gastos de Administración $ 1.597.656,58 $ 1.763.506,58 $ 1.763.506,58 $ 1.759.939,91 $ 1.759.939,91 $ 8.644.549,57
Gastos de Comercialización $ 434.512,31 $ 434.512,31 $ 434.512,31 $ 430.945,64 $ 430.945,64 $ 2.165.428,22
Gastos Financieros $ 25.558.875,12 $ 26.210.940,31 $ 27.513.212,82 $ 17.815.425,84 $ 13.617.668,60 $ 110.716.122,68
RESULTADO (a/Hon. e Imp.) $ 23.024.149,40 $ 35.333.345,97 $ 34.040.781,15 $ 43.880.843,69 $ 48.148.454,03 $ 184.427.574,22
Menos: Honorarios al Direct. $ 920.965,98 $ 1.413.333,84 $ 1.361.631,25 $ 1.755.233,75 $ 1.925.938,16 $ 7.377.102,97
Menos: Impuesto a la Ganancia $ 7.736.114,20 $ 11.872.004,25 $ 11.437.702,47 $ 14.743.963,48 $ 16.177.880,55 $ 61.967.664,94
RESULTADO (d/Hon. e Imp.) $ 14.367.069,22 $ 22.048.007,89 $ 21.241.447,44 $ 27.381.646,46 $ 30.044.635,31 $ 115.082.806,32
IVA total abonado por insumos $ 6.203.390,25 $ 6.242.667,19 $ 5.359.207,89 $ 4.477.717,25 $ 3.589.546,51
IVA total cobrado por ventas $18.900.000 $22.050.000 $22.050.000 $22.050.000 $22.050.000
a) IVA diferencia $12.696.610 $15.807.333 $16.690.792 $17.572.283 $18.460.453
b) Crédito Fiscal Anterior $ 47.766.341,85 $ 35.922.074,30 $ 20.253.735,36 $ 3.562.911,40 0
c) Crédito Fiscal del Año $ 47.766.341,85 $ 852.342,20 $ 138.993,87 $ (31,85) $ (96,49) $ 6.587,15
d) Crédito Fiscal Final Año $ 47.766.341,85 $ 35.922.074,30 $ 20.253.735,36 $ 3.562.911,40 0 0
e) Recupero de Credito Fiscal $12.696.610 $15.807.333 $16.690.792 $ 3.562.814,91 $ 6.587,15
Pago al Fisco por IVA 0 0 0 0 $14.009.468 $18.453.866
Formulación del Proyecto a Nivel Financiero
Año Activo Fijo Activo de Trabajo Credito Fiscal Honorarios al Directorio Impuesto a las Ganancias Total Egresos Utilidad Antes HD e IG Intereses Pagados Amortizaciones Cobro Credito Fiscal Total Ingresos Saldo Anual Saldo Acumulado
0 $ 167.543.377,11 $ 2.614.838,93 $ 47.766.341,85 $ 217.924.557,90 $ 16.500.089,23 $ 16.500.089,23 $ (201.424.468,66) $ (201.424.468,66)
1 $ 656.631,31 $ 4.832.813,63 $ 852.342,20 $ 920.965,98 $ 7.736.114,20 $ 14.998.867,30 $ 23.024.149,40 $ 20.058.845,37 $ 10.645.774,51 $ 12.696.609,75 $ 66.425.379,04 $ 51.426.511,73 $ (149.997.956,93)
2 $ 640.708,68 $ 138.993,87 $ 1.413.333,84 $ 11.872.004,25 $ 14.065.040,64 $ 35.333.345,97 $ 18.625.944,35 $ 10.645.774,51 $ 15.807.332,81 $ 80.412.397,64 $ 66.347.357,01 $ (83.650.599,92)
3 $ (151,69) $ (31,85) $ 1.361.631,25 $ 11.437.702,47 $ 12.799.150,17 $ 34.040.781,15 $ 14.428.187,11 $ 10.645.774,51 $ 16.690.792,11 $ 75.805.534,88 $ 63.006.384,72 $ (20.644.215,20)
4 $ (4.412,26) $ (96,49) $ 1.755.233,75 $ 14.743.963,48 $ 16.494.688,48 $ 43.880.843,69 $ 10.230.429,88 $ 5.012.411,44 $ 3.562.814,91 $ 62.686.499,91 $ 46.191.811,43 $ 25.547.596,23
5 $ (126.237.862,00) $ (8.083.797,29) $ 6.587,15 $ 1.925.938,16 $ 16.177.880,55 $ (116.211.253,43) $ 48.148.454,03 $ 6.032.672,64 $ 5.012.411,44 $ 6.587,15 $ 59.200.125,25 $ 175.411.378,68 $ 200.958.974,90
Suma. $ 41.962.146,42 $ - $ 48.764.136,73 $ 7.377.102,97 $ 61.967.664,94 $ 160.071.051,06 $ 184.427.574,22 $ 85.876.168,59 $ 41.962.146,42 $ 48.764.136,73 $ 361.030.025,96 $ 200.958.974,90 -
Beneficio Neto $ 200.958.974,90
Periodo de Recupero de la Inversión 3,45 años
TIR modificada 23%

Actualización de saldos para el cálculo de VAN:

Año Saldos actualizados
0 -$201.424.468,66
1 $87.016.094,30
2 $189.954.097,20
3 $305.226.416,60
4 $378.630.042,40
5 $2.432.878.148,00
VAN tasa 40.9% (bonar 2025) $ 3.016.632.668,67

Disminución del 10% del precio de venta

CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA
Rubros Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Totales
Ventas netas $ 67.500.000,00 $ 78.750.000,00 $ 78.750.000,00 $ 78.750.000,00 $ 78.750.000,00 $ 382.500.000,00
(-) Costo de producción de lo Vendido $ 39.384.806,60 $ 41.257.694,83 $ 41.247.987,15 $ 41.112.844,92 $ 41.042.991,82 $ 204.046.325,31
Resultado operativo $ 28.115.193,40 $ 37.492.305,17 $ 37.502.012,85 $ 37.637.155,08 $ 37.707.008,18 $ 178.453.674,69
Menos:
Gastos de Administración $ 1.597.656,58 $ 1.763.506,58 $ 1.763.506,58 $ 1.759.939,91 $ 1.759.939,91 $ 8.644.549,57
Gastos de Comercialización $ 434.512,31 $ 434.512,31 $ 434.512,31 $ 430.945,64 $ 430.945,64 $ 2.165.428,22
Gastos Financieros $ 25.558.875,12 $ 26.210.940,31 $ 27.513.212,82 $ 17.815.425,84 $ 13.617.668,60 $ 110.716.122,68
RESULTADO (a/Hon. e Imp.) $ 524.149,40 $ 9.083.345,97 $ 7.790.781,15 $ 17.630.843,69 $ 21.898.454,03 $ 56.927.574,22
Menos: Honorarios al Direct. $ 20.965,98 $ 363.333,84 $ 311.631,25 $ 705.233,75 $ 875.938,16 $ 2.277.102,97
Menos: Impuesto a la Ganancia $ 176.114,20 $ 3.052.004,25 $ 2.617.702,47 $ 5.923.963,48 $ 7.357.880,55 $ 19.127.664,94
RESULTADO (d/Hon. e Imp.) $ 327.069,22 $ 5.668.007,89 $ 4.861.447,44 $ 11.001.646,46 $ 13.664.635,31 $ 35.522.806,32
IVA total abonado por insumos $ 6.203.390,25 $ 6.242.667,19 $ 5.359.207,89 $ 4.477.717,25 $ 3.589.546,51
IVA total cobrado por ventas $14.175.000 $16.537.500 $16.537.500 $16.537.500 $16.537.500
a) IVA diferencia $7.971.610 $10.294.833 $11.178.292 $12.059.783 $12.947.953
b) Crédito Fiscal Anterior $ 47.766.341,85 $ 40.647.074,30 $ 30.491.235,36 $ 19.312.911,40 $ 7.253.032,16
c) Crédito Fiscal del Año $ 47.766.341,85 $ 852.342,20 $ 138.993,87 $ (31,85) $ (96,49) $ 6.587,15
d) Crédito Fiscal Final Año $ 47.766.341,85 $ 40.647.074,30 $ 30.491.235,36 $ 19.312.911,40 $ 7.253.032,16 0
e) Recupero de Credito Fiscal $7.971.610 $10.294.833 $11.178.292 $12.059.783 $ 7.259.619,31
Pago al Fisco por IVA 0 0 0 0 0 $5.688.334
Formulación del Proyecto a Nivel Financiero
Año Activo Fijo Activo de Trabajo Credito Fiscal Honorarios al Directorio Impuesto a las Ganancias Total Egresos Utilidad Antes HD e IG Intereses Pagados Amortizaciones Cobro Credito Fiscal Total Ingresos Saldo Anual Saldo Acumulado
0 $ 167.543.377,11 $ 2.614.838,93 $ 47.766.341,85 $ 217.924.557,90 $ 16.500.089,23 $ 16.500.089,23 $ (201.424.468,66) $ (201.424.468,66)
1 $ 656.631,31 $ 4.832.813,63 $ 852.342,20 $ 20.965,98 $ 176.114,20 $ 6.538.867,30 $ 524.149,40 $ 20.058.845,37 $ 10.645.774,51 $ 7.971.609,75 $ 39.200.379,04 $ 32.661.511,73 $ (168.762.956,93)
2 $ 640.708,68 $ 138.993,87 $ 363.333,84 $ 3.052.004,25 $ 4.195.040,64 $ 9.083.345,97 $ 18.625.944,35 $ 10.645.774,51 $ 10.294.832,81 $ 48.649.897,64 $ 44.454.857,01 $ (124.308.099,92)
3 $ (151,69) $ (31,85) $ 311.631,25 $ 2.617.702,47 $ 2.929.150,17 $ 7.790.781,15 $ 14.428.187,11 $ 10.645.774,51 $ 11.178.292,11 $ 44.043.034,88 $ 41.113.884,72 $ (83.194.215,20)
4 $ (4.412,26) $ (96,49) $ 705.233,75 $ 5.923.963,48 $ 6.624.688,48 $ 17.630.843,69 $ 10.230.429,88 $ 5.012.411,44 $ 12.059.782,75 $ 44.933.467,75 $ 38.308.779,27 $ (44.885.435,94)
5 $ (126.237.862,00) $ (8.083.797,29) $ 6.587,15 $ 875.938,16 $ 7.357.880,55 $ (126.081.253,43) $ 21.898.454,03 $ 6.032.672,64 $ 5.012.411,44 $ 7.259.619,31 $ 40.203.157,41 $ 166.284.410,84 $ 121.398.974,90
Suma. $ 41.962.146,42 $ - $ 48.764.136,73 $ 2.277.102,97 $ 19.127.664,94 $ 112.131.051,06 $ 56.927.574,22 $ 85.876.168,59 $ 41.962.146,42 $ 48.764.136,73 $ 233.530.025,96 $ 121.398.974,90 -
Beneficio Neto $ 121.398.974,90
Periodo de Recupero de la Inversión 4,27
TIR modificada 14%

Actualización de saldos para el cálculo de VAN:

Año Saldos actualizados
0 $ (201.424.468,66)
1 55264825,27
2 127275337,1
3 199170985
4 314013550,7
5 2306291145
VAN tasa 40.9% (bonar 2025) $ 2.624.943.713,83
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