Diferencia entre revisiones de «2020/Grupo2/AnalisisRiesgo»
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|Periodo de Recupero de la Inversión | |Periodo de Recupero de la Inversión | ||
|4,27 | |4,27 años | ||
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|4,49 | |4,49 años | ||
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|0,66 | |0,66 años | ||
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|0,66 | |0,66 años | ||
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Revisión del 22:48 5 nov 2020
Aumento del 20% del precio de venta
| CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | ||||||
| Rubros | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Totales |
| Ventas netas | $ 90.000.000,00 | $ 105.000.000,00 | $ 105.000.000,00 | $ 105.000.000,00 | $ 105.000.000,00 | $ 510.000.000,00 |
| (-) Costo de producción de lo Vendido | $ 39.384.806,60 | $ 41.257.694,83 | $ 41.247.987,15 | $ 41.112.844,92 | $ 41.042.991,82 | $ 204.046.325,31 |
| Resultado operativo | $ 50.615.193,40 | $ 63.742.305,17 | $ 63.752.012,85 | $ 63.887.155,08 | $ 63.957.008,18 | $ 305.953.674,69 |
| Menos: | ||||||
| Gastos de Administración | $ 1.597.656,58 | $ 1.763.506,58 | $ 1.763.506,58 | $ 1.759.939,91 | $ 1.759.939,91 | $ 8.644.549,57 |
| Gastos de Comercialización | $ 434.512,31 | $ 434.512,31 | $ 434.512,31 | $ 430.945,64 | $ 430.945,64 | $ 2.165.428,22 |
| Gastos Financieros | $ 25.558.875,12 | $ 26.210.940,31 | $ 27.513.212,82 | $ 17.815.425,84 | $ 13.617.668,60 | $ 110.716.122,68 |
| RESULTADO (a/Hon. e Imp.) | $ 23.024.149,40 | $ 35.333.345,97 | $ 34.040.781,15 | $ 43.880.843,69 | $ 48.148.454,03 | $ 184.427.574,22 |
| Menos: Honorarios al Direct. | $ 920.965,98 | $ 1.413.333,84 | $ 1.361.631,25 | $ 1.755.233,75 | $ 1.925.938,16 | $ 7.377.102,97 |
| Menos: Impuesto a la Ganancia | $ 7.736.114,20 | $ 11.872.004,25 | $ 11.437.702,47 | $ 14.743.963,48 | $ 16.177.880,55 | $ 61.967.664,94 |
| RESULTADO (d/Hon. e Imp.) | $ 14.367.069,22 | $ 22.048.007,89 | $ 21.241.447,44 | $ 27.381.646,46 | $ 30.044.635,31 | $ 115.082.806,32 |
| IVA total abonado por insumos | $ 6.203.390,25 | $ 6.242.667,19 | $ 5.359.207,89 | $ 4.477.717,25 | $ 3.589.546,51 | |
| IVA total cobrado por ventas | $18.900.000 | $22.050.000 | $22.050.000 | $22.050.000 | $22.050.000 | |
| a) IVA diferencia | $12.696.610 | $15.807.333 | $16.690.792 | $17.572.283 | $18.460.453 | |
| b) Crédito Fiscal Anterior | $ 47.766.341,85 | $ 35.922.074,30 | $ 20.253.735,36 | $ 3.562.911,40 | 0 | |
| c) Crédito Fiscal del Año | $ 47.766.341,85 | $ 852.342,20 | $ 138.993,87 | $ (31,85) | $ (96,49) | $ 6.587,15 |
| d) Crédito Fiscal Final Año | $ 47.766.341,85 | $ 35.922.074,30 | $ 20.253.735,36 | $ 3.562.911,40 | 0 | 0 |
| e) Recupero de Credito Fiscal | $12.696.610 | $15.807.333 | $16.690.792 | $ 3.562.814,91 | $ 6.587,15 | |
| Pago al Fisco por IVA | 0 | 0 | 0 | 0 | $14.009.468 | $18.453.866 |
| Formulación del Proyecto a Nivel Financiero | |||||||||||||
| Año | Activo Fijo | Activo de Trabajo | Credito Fiscal | Honorarios al Directorio | Impuesto a las Ganancias | Total Egresos | Utilidad Antes HD e IG | Intereses Pagados | Amortizaciones | Cobro Credito Fiscal | Total Ingresos | Saldo Anual | Saldo Acumulado |
| 0 | $ 167.543.377,11 | $ 2.614.838,93 | $ 47.766.341,85 | $ 217.924.557,90 | $ 16.500.089,23 | $ 16.500.089,23 | $ (201.424.468,66) | $ (201.424.468,66) | |||||
| 1 | $ 656.631,31 | $ 4.832.813,63 | $ 852.342,20 | $ 920.965,98 | $ 7.736.114,20 | $ 14.998.867,30 | $ 23.024.149,40 | $ 20.058.845,37 | $ 10.645.774,51 | $ 12.696.609,75 | $ 66.425.379,04 | $ 51.426.511,73 | $ (149.997.956,93) |
| 2 | $ 640.708,68 | $ 138.993,87 | $ 1.413.333,84 | $ 11.872.004,25 | $ 14.065.040,64 | $ 35.333.345,97 | $ 18.625.944,35 | $ 10.645.774,51 | $ 15.807.332,81 | $ 80.412.397,64 | $ 66.347.357,01 | $ (83.650.599,92) | |
| 3 | $ (151,69) | $ (31,85) | $ 1.361.631,25 | $ 11.437.702,47 | $ 12.799.150,17 | $ 34.040.781,15 | $ 14.428.187,11 | $ 10.645.774,51 | $ 16.690.792,11 | $ 75.805.534,88 | $ 63.006.384,72 | $ (20.644.215,20) | |
| 4 | $ (4.412,26) | $ (96,49) | $ 1.755.233,75 | $ 14.743.963,48 | $ 16.494.688,48 | $ 43.880.843,69 | $ 10.230.429,88 | $ 5.012.411,44 | $ 3.562.814,91 | $ 62.686.499,91 | $ 46.191.811,43 | $ 25.547.596,23 | |
| 5 | $ (126.237.862,00) | $ (8.083.797,29) | $ 6.587,15 | $ 1.925.938,16 | $ 16.177.880,55 | $ (116.211.253,43) | $ 48.148.454,03 | $ 6.032.672,64 | $ 5.012.411,44 | $ 6.587,15 | $ 59.200.125,25 | $ 175.411.378,68 | $ 200.958.974,90 |
| Suma. | $ 41.962.146,42 | $ - | $ 48.764.136,73 | $ 7.377.102,97 | $ 61.967.664,94 | $ 160.071.051,06 | $ 184.427.574,22 | $ 85.876.168,59 | $ 41.962.146,42 | $ 48.764.136,73 | $ 361.030.025,96 | $ 200.958.974,90 | - |
| Beneficio Neto | $ 200.958.974,90 |
| Periodo de Recupero de la Inversión | 3,45 años |
| TIR modificada | 23% |
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
| Año | Saldos actualizados |
| 0 | -$201.424.468,66 |
| 1 | $87.016.094,30 |
| 2 | $189.954.097,20 |
| 3 | $305.226.416,60 |
| 4 | $378.630.042,40 |
| 5 | $2.432.878.148,00 |
| VAN tasa 40.9% (bonar 2025) | $ 3.016.632.668,67 |
El aumento del precio de de venta en un 20% da como resultado un aumento 35.86% en el beneficio neto del proyecto y consecuentemente un 36.25% de aumento en el porcentaje de la TIR modificada original. Pasando de $250 a $300.
Disminución del 10% del precio de venta
| CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | ||||||
| Rubros | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Totales |
| Ventas netas | $ 67.500.000,00 | $ 78.750.000,00 | $ 78.750.000,00 | $ 78.750.000,00 | $ 78.750.000,00 | $ 382.500.000,00 |
| (-) Costo de producción de lo Vendido | $ 39.384.806,60 | $ 41.257.694,83 | $ 41.247.987,15 | $ 41.112.844,92 | $ 41.042.991,82 | $ 204.046.325,31 |
| Resultado operativo | $ 28.115.193,40 | $ 37.492.305,17 | $ 37.502.012,85 | $ 37.637.155,08 | $ 37.707.008,18 | $ 178.453.674,69 |
| Menos: | ||||||
| Gastos de Administración | $ 1.597.656,58 | $ 1.763.506,58 | $ 1.763.506,58 | $ 1.759.939,91 | $ 1.759.939,91 | $ 8.644.549,57 |
| Gastos de Comercialización | $ 434.512,31 | $ 434.512,31 | $ 434.512,31 | $ 430.945,64 | $ 430.945,64 | $ 2.165.428,22 |
| Gastos Financieros | $ 25.558.875,12 | $ 26.210.940,31 | $ 27.513.212,82 | $ 17.815.425,84 | $ 13.617.668,60 | $ 110.716.122,68 |
| RESULTADO (a/Hon. e Imp.) | $ 524.149,40 | $ 9.083.345,97 | $ 7.790.781,15 | $ 17.630.843,69 | $ 21.898.454,03 | $ 56.927.574,22 |
| Menos: Honorarios al Direct. | $ 20.965,98 | $ 363.333,84 | $ 311.631,25 | $ 705.233,75 | $ 875.938,16 | $ 2.277.102,97 |
| Menos: Impuesto a la Ganancia | $ 176.114,20 | $ 3.052.004,25 | $ 2.617.702,47 | $ 5.923.963,48 | $ 7.357.880,55 | $ 19.127.664,94 |
| RESULTADO (d/Hon. e Imp.) | $ 327.069,22 | $ 5.668.007,89 | $ 4.861.447,44 | $ 11.001.646,46 | $ 13.664.635,31 | $ 35.522.806,32 |
| IVA total abonado por insumos | $ 6.203.390,25 | $ 6.242.667,19 | $ 5.359.207,89 | $ 4.477.717,25 | $ 3.589.546,51 | |
| IVA total cobrado por ventas | $14.175.000 | $16.537.500 | $16.537.500 | $16.537.500 | $16.537.500 | |
| a) IVA diferencia | $7.971.610 | $10.294.833 | $11.178.292 | $12.059.783 | $12.947.953 | |
| b) Crédito Fiscal Anterior | $ 47.766.341,85 | $ 40.647.074,30 | $ 30.491.235,36 | $ 19.312.911,40 | $ 7.253.032,16 | |
| c) Crédito Fiscal del Año | $ 47.766.341,85 | $ 852.342,20 | $ 138.993,87 | $ (31,85) | $ (96,49) | $ 6.587,15 |
| d) Crédito Fiscal Final Año | $ 47.766.341,85 | $ 40.647.074,30 | $ 30.491.235,36 | $ 19.312.911,40 | $ 7.253.032,16 | 0 |
| e) Recupero de Credito Fiscal | $7.971.610 | $10.294.833 | $11.178.292 | $12.059.783 | $ 7.259.619,31 | |
| Pago al Fisco por IVA | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | $5.688.334 |
| Formulación del Proyecto a Nivel Financiero | |||||||||||||
| Año | Activo Fijo | Activo de Trabajo | Credito Fiscal | Honorarios al Directorio | Impuesto a las Ganancias | Total Egresos | Utilidad Antes HD e IG | Intereses Pagados | Amortizaciones | Cobro Credito Fiscal | Total Ingresos | Saldo Anual | Saldo Acumulado |
| 0 | $ 167.543.377,11 | $ 2.614.838,93 | $ 47.766.341,85 | $ 217.924.557,90 | $ 16.500.089,23 | $ 16.500.089,23 | $ (201.424.468,66) | $ (201.424.468,66) | |||||
| 1 | $ 656.631,31 | $ 4.832.813,63 | $ 852.342,20 | $ 20.965,98 | $ 176.114,20 | $ 6.538.867,30 | $ 524.149,40 | $ 20.058.845,37 | $ 10.645.774,51 | $ 7.971.609,75 | $ 39.200.379,04 | $ 32.661.511,73 | $ (168.762.956,93) |
| 2 | $ 640.708,68 | $ 138.993,87 | $ 363.333,84 | $ 3.052.004,25 | $ 4.195.040,64 | $ 9.083.345,97 | $ 18.625.944,35 | $ 10.645.774,51 | $ 10.294.832,81 | $ 48.649.897,64 | $ 44.454.857,01 | $ (124.308.099,92) | |
| 3 | $ (151,69) | $ (31,85) | $ 311.631,25 | $ 2.617.702,47 | $ 2.929.150,17 | $ 7.790.781,15 | $ 14.428.187,11 | $ 10.645.774,51 | $ 11.178.292,11 | $ 44.043.034,88 | $ 41.113.884,72 | $ (83.194.215,20) | |
| 4 | $ (4.412,26) | $ (96,49) | $ 705.233,75 | $ 5.923.963,48 | $ 6.624.688,48 | $ 17.630.843,69 | $ 10.230.429,88 | $ 5.012.411,44 | $ 12.059.782,75 | $ 44.933.467,75 | $ 38.308.779,27 | $ (44.885.435,94) | |
| 5 | $ (126.237.862,00) | $ (8.083.797,29) | $ 6.587,15 | $ 875.938,16 | $ 7.357.880,55 | $ (126.081.253,43) | $ 21.898.454,03 | $ 6.032.672,64 | $ 5.012.411,44 | $ 7.259.619,31 | $ 40.203.157,41 | $ 166.284.410,84 | $ 121.398.974,90 |
| Suma. | $ 41.962.146,42 | $ - | $ 48.764.136,73 | $ 2.277.102,97 | $ 19.127.664,94 | $ 112.131.051,06 | $ 56.927.574,22 | $ 85.876.168,59 | $ 41.962.146,42 | $ 48.764.136,73 | $ 233.530.025,96 | $ 121.398.974,90 | - |
| Beneficio Neto | $ 121.398.974,90 |
| Periodo de Recupero de la Inversión | 4,27 años |
| TIR modificada | 14% |
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
| Año | Saldos actualizados |
| 0 | $ (201.424.468,66) |
| 1 | 55264825,27 |
| 2 | 127275337,1 |
| 3 | 199170985 |
| 4 | 314013550,7 |
| 5 | 2306291145 |
| VAN tasa 40.9% (bonar 2025) | $ 2.624.943.713,83 |
Aumento del 20% del precio de MP principal
| CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | ||||||
| Rubros | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Totales |
| Ventas netas | $ 75.000.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 425.000.000,00 |
| (-) Costo de producción de lo Vendido | $ 40.705.954,55 | $ 42.795.387,93 | $ 42.785.680,05 | $ 42.650.537,82 | $ 42.580.006,55 | $ 211.517.566,89 |
| Resultado operativo | $ 34.294.045,45 | $ 44.704.612,07 | $ 44.714.319,95 | $ 44.849.462,18 | $ 44.919.993,45 | $ 213.482.433,11 |
| Menos: | ||||||
| Gastos de Administración | $ 1.598.807,07 | $ 1.764.657,07 | $ 1.764.657,07 | $ 1.761.090,41 | $ 1.761.090,41 | $ 8.650.302,04 |
| Gastos de Comercialización | $ 435.662,80 | $ 435.662,80 | $ 435.662,80 | $ 432.096,14 | $ 432.096,14 | $ 2.171.180,69 |
| Gastos Financieros | $ 25.560.357,20 | $ 26.237.287,74 | $ 27.539.581,03 | $ 17.841.639,31 | $ 13.643.815,09 | $ 110.822.680,37 |
| RESULTADO (a/Hon. e Imp.) | $ 6.699.218,38 | $ 16.267.004,45 | $ 14.974.419,04 | $ 24.814.636,33 | $ 29.082.991,82 | $ 91.838.270,02 |
| Menos: Honorarios al Direct. | $ 267.968,74 | $ 650.680,18 | $ 598.976,76 | $ 992.585,45 | $ 1.163.319,67 | $ 3.673.530,80 |
| Menos: Impuesto a la Ganancia | $ 2.250.937,38 | $ 5.465.713,49 | $ 5.031.404,80 | $ 8.337.717,81 | $ 9.771.885,25 | $ 30.857.658,73 |
| RESULTADO (d/Hon. e Imp.) | $ 4.180.312,27 | $ 10.150.610,78 | $ 9.344.037,48 | $ 15.484.333,07 | $ 18.147.786,89 | $ 57.307.080,49 |
| IVA total abonado por insumos | 6456832,604 | 6550303,015 | 5666841,496 | 4785336,79 | 3897087,511 | |
| IVA total cobrado por ventas | $15.750.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | |
| a) IVA diferencia | 9293167,396 | 11824696,99 | 12708158,5 | 13589663,21 | 14477912,49 | |
| b) Crédito Fiscal Anterior | 47766397,14 | 39338683,06 | 27653087,27 | 14944896,91 | 1355137,211 | |
| c) Crédito Fiscal del Año | 47766397,14 | 865453,3106 | 139101,1968 | -31,85544485 | -96,48619991 | 6651,471993 |
| d) Crédito Fiscal Final Año | 47766397,14 | 39338683,06 | 27653087,27 | 14944896,91 | 1355137,211 | 0 |
| e) Recupero de Credito Fiscal | 9293167,396 | 11824696,99 | 12708158,5 | 13589663,21 | 1361788,683 | |
| Pago al Fisco por IVA | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13116123,81 |
| Formulación del Proyecto a Nivel Financiero | |||||||||||||
| Año | Activo Fijo | Activo de Trabajo | Credito Fiscal | Honorarios al Directorio | Impuesto a las Ganancias | Total Egresos | Utilidad Antes HD e IG | Intereses Pagados | Amortizaciones | Cobro Credito Fiscal | Total Ingresos | Saldo Anual | Saldo Acumulado |
| 0 | $ 167.543.640,40 | $ 2.622.635,18 | $ 47.766.397,14 | $ 217.932.672,72 | $ 16.500.352,52 | $ 16.500.352,52 | $ (201.432.320,20) | -201432320,2 | |||||
| 1 | $ 659.051,94 | $ 4.895.959,71 | $ 865.453,31 | $ 267.968,74 | $ 2.250.937,38 | $ 8.939.371,07 | $ 6.699.218,38 | $ 20.060.239,69 | $ 10.646.346,40 | $ 9.293.167,40 | $ 46.698.971,87 | $ 37.759.600,80 | -163672719,4 |
| 2 | $ 641.217,76 | $ 139.101,20 | $ 650.680,18 | $ 5.465.713,49 | $ 6.896.712,63 | $ 16.267.004,45 | $ 18.652.170,75 | $ 10.646.346,40 | $ 11.824.696,99 | $ 57.390.218,59 | $ 50.493.505,96 | -113179213,4 | |
| 3 | $ (151,69) | $ (31,86) | $ 598.976,76 | $ 5.031.404,80 | $ 5.630.198,01 | $ 14.974.419,04 | $ 14.454.346,53 | $ 10.646.346,40 | $ 12.708.158,50 | $ 52.783.270,49 | $ 47.153.072,47 | -66026140,97 | |
| 4 | $ (4.412,26) | $ (96,49) | $ 992.585,45 | $ 8.337.717,81 | $ 9.325.794,51 | $ 24.814.636,33 | $ 10.256.522,32 | $ 5.012.895,56 | $ 13.589.663,21 | $ 53.673.717,41 | $ 44.347.922,90 | -21678218,07 | |
| 5 | $ (126.237.862,00) | $ (8.155.248,70) | $ 6.651,47 | $ 1.163.319,67 | $ 9.771.885,25 | $ (123.451.254,31) | $ 29.082.991,82 | $ 6.058.698,10 | $ 5.012.895,56 | $ 1.361.788,68 | $ 41.516.374,16 | $ 164.967.628,47 | 143289410,4 |
| Suma. | $ 41.964.830,33 | $ - | $ 48.777.474,78 | $ 3.673.530,80 | $ 30.857.658,73 | $ 125.273.494,64 | $ 91.838.270,02 | $ 85.982.329,91 | $ 41.964.830,33 | $ 48.777.474,78 | $ 268.562.905,04 | $ 143.289.410,40 | - |
| Beneficio Neto | $ 143.289.410,40 |
| Periodo de Recupero de la Inversión | 4,49 años |
| TIR modificada | 16% |
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
| Año | Saldos actualizados |
| 0 | -201432320,2 |
| 1 | 63891033,5 |
| 2 | 144564135,9 |
| 3 | 228427061,9 |
| 4 | 363515857,2 |
| 5 | 2288027957 |
| VAN tasa 40.9% (bonar 2025) | $2.711.272.438,23 |
Alquilar en vez de comprar
| CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | ||||||
| Rubros | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Totales |
| Ventas netas | $ 75.000.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 425.000.000,00 |
| (-) Costo de producción de lo Vendido | $ 34.920.799,82 | $ 36.630.771,17 | $ 36.622.379,00 | $ 36.487.236,77 | $ 36.461.949,20 | $ 181.123.135,96 |
| Resultado operativo | $ 40.079.200,18 | $ 50.869.228,83 | $ 50.877.621,00 | $ 51.012.763,23 | $ 51.038.050,80 | $ 243.876.864,04 |
| Menos: | ||||||
| Gastos de Administración | $ 1.436.586,43 | $ 1.602.436,43 | $ 1.602.436,43 | $ 1.598.869,76 | $ 1.598.869,76 | $ 7.839.198,82 |
| Gastos de Comercialización | $ 273.442,16 | $ 273.442,16 | $ 273.442,16 | $ 269.875,49 | $ 269.875,49 | $ 1.360.077,47 |
| Gastos Financieros | $ 2.090.239,01 | $ 4.442.433,04 | $ 4.543.866,55 | $ 3.788.509,59 | $ 3.461.547,87 | $ 18.326.596,06 |
| RESULTADO (a/Hon. e Imp.) | $ 36.278.932,57 | $ 44.550.917,20 | $ 44.457.875,86 | $ 45.355.508,38 | $ 45.707.757,68 | $ 216.350.991,69 |
| Menos: Honorarios al Direct. | $ 1.451.157,30 | $ 1.782.036,69 | $ 1.778.315,03 | $ 1.814.220,34 | $ 1.828.310,31 | $ 8.654.039,67 |
| Menos: Impuesto a la Ganancia | $ 12.189.721,34 | $ 14.969.108,18 | $ 14.937.846,29 | $ 15.239.450,82 | $ 15.357.806,58 | $ 72.693.933,21 |
| RESULTADO (d/Hon. e Imp.) | $ 22.638.053,92 | $ 27.799.772,33 | $ 27.741.714,54 | $ 28.301.837,23 | $ 28.521.640,79 | $ 135.003.018,81 |
| IVA total abonado por insumos | $ 2.086.309,52 | $ 2.846.476,97 | $ 2.776.048,66 | $ 2.707.425,07 | $ 2.636.357,97 | |
| IVA total cobrado por ventas | $15.750.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | |
| a) IVA diferencia | $13.663.690 | $15.528.523 | $15.598.951 | $15.667.575 | $15.738.642 | |
| b) Crédito Fiscal Anterior | $ 2.046.212,11 | $ - | $ - | $ - | 0 | |
| c) Crédito Fiscal del Año | $ 2.046.212,11 | $ 783.547,68 | $ 107.996,07 | $ (27,54) | $ (96,49) | $ 2.360,13 |
| d) Crédito Fiscal Final Año | $ 2.046.212,11 | $ - | $ - | $ - | 0 | 0 |
| e) Recupero de Credito Fiscal | $2.829.760 | $107.996 | -$28 | $ (96,49) | $ 2.360,13 | |
| Pago al Fisco por IVA | 0 | $10.833.931 | $15.420.527 | $15.598.979 | $15.667.671 | $15.736.282 |
| Formulación del Proyecto a Nivel Financiero | |||||||||||||
| Año | Activo Fijo | Activo de Trabajo | Credito Fiscal | Honorarios al Directorio | Impuesto a las Ganancias | Total Egresos | Utilidad Antes HD e IG | Intereses Pagados | Amortizaciones | Cobro Credito Fiscal | Total Ingresos | Saldo Anual | Saldo Acumulado |
| 0 | $ 12.603.473,59 | $ 2.102.513,93 | $ 2.046.212,11 | $ 16.752.199,63 | $ 1.285.185,71 | $ 1.285.185,71 | $ (15.467.013,92) | $ (15.467.013,92) | |||||
| 1 | $ 497.561,46 | $ 4.689.059,06 | $ 783.547,68 | $ 1.451.157,30 | $ 12.189.721,34 | $ 19.611.046,85 | $ 36.278.932,57 | $ 1.661.843,78 | $ 2.347.326,04 | $ 2.829.759,79 | $ 43.117.862,18 | $ 23.506.815,33 | $ 8.039.801,40 |
| 2 | $ 506.373,51 | $ 107.996,07 | $ 1.782.036,69 | $ 14.969.108,18 | $ 17.365.514,45 | $ 44.550.917,20 | $ 3.851.640,57 | $ 2.347.326,04 | $ 107.996,07 | $ 50.857.879,87 | $ 33.492.365,42 | $ 41.532.166,83 | |
| 3 | $ (131,13) | $ (27,54) | $ 1.778.315,03 | $ 14.937.846,29 | $ 16.716.002,65 | $ 44.457.875,86 | $ 3.524.678,85 | $ 2.347.326,04 | $ (27,54) | $ 50.329.853,21 | $ 33.613.850,56 | $ 75.146.017,38 | |
| 4 | $ (4.412,26) | $ (96,49) | $ 1.814.220,34 | $ 15.239.450,82 | $ 17.049.162,40 | $ 45.355.508,38 | $ 3.197.717,12 | $ 1.785.597,47 | $ (96,49) | $ 50.338.726,48 | $ 33.289.564,08 | $ 108.435.581,46 | |
| 5 | $ (2.487.862,00) | $ (7.293.403,12) | $ 2.360,13 | $ 1.828.310,31 | $ 15.357.806,58 | $ 7.407.211,90 | $ 45.707.757,68 | $ 2.870.755,40 | $ 1.785.597,47 | $ 2.360,13 | $ 50.366.470,68 | $ 42.959.258,78 | $ 151.394.840,24 |
| Suma. | $ 10.613.173,05 | $ - | $ 2.939.991,97 | $ 8.654.039,67 | $ 72.693.933,21 | $ 94.901.137,89 | $ 216.350.991,69 | $ 16.391.821,43 | $ 10.613.173,05 | $ 2.939.991,97 | $ 246.295.978,13 | $ 151.394.840,24 | - |
| Beneficio Neto | $ 151.394.840,24 |
| Periodo de Recupero de la Inversión | 0,66 años |
| TIR modificada | 175% |
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
| Año | Saldos actualizados |
| 0 | $ (15.467.013,92) |
| 1 | 39774645,22 |
| 2 | 95889456,98 |
| 3 | 162838023,5 |
| 4 | 272871504 |
| 5 | 595825896,3 |
| VAN tasa 40.9% (bonar 2025) | $ 1.131.839.904,05 |
Riesgo de cuarentena
| CUADRO DE RESULTADOS PROFORMA | ||||||
| Rubros | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 | Totales |
| Ventas netas | $ 75.000.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 87.500.000,00 | $ 425.000.000,00 |
| (-) Costo de producción de lo Vendido | $ 34.920.799,82 | $ 36.630.771,17 | $ 36.622.379,00 | $ 36.487.236,77 | $ 36.461.949,20 | $ 181.123.135,96 |
| Resultado operativo | $ 40.079.200,18 | $ 50.869.228,83 | $ 50.877.621,00 | $ 51.012.763,23 | $ 51.038.050,80 | $ 243.876.864,04 |
| Menos: | ||||||
| Gastos de Administración | $ 1.436.586,43 | $ 1.602.436,43 | $ 1.602.436,43 | $ 1.598.869,76 | $ 1.598.869,76 | $ 7.839.198,82 |
| Gastos de Comercialización | $ 273.442,16 | $ 273.442,16 | $ 273.442,16 | $ 269.875,49 | $ 269.875,49 | $ 1.360.077,47 |
| Gastos Financieros | $ 2.090.239,01 | $ 4.442.433,04 | $ 4.543.866,55 | $ 3.788.509,59 | $ 3.461.547,87 | $ 18.326.596,06 |
| RESULTADO (a/Hon. e Imp.) | $ 36.278.932,57 | $ 44.550.917,20 | $ 44.457.875,86 | $ 45.355.508,38 | $ 45.707.757,68 | $ 216.350.991,69 |
| Menos: Honorarios al Direct. | $ 1.451.157,30 | $ 1.782.036,69 | $ 1.778.315,03 | $ 1.814.220,34 | $ 1.828.310,31 | $ 8.654.039,67 |
| Menos: Impuesto a la Ganancia | $ 12.189.721,34 | $ 14.969.108,18 | $ 14.937.846,29 | $ 15.239.450,82 | $ 15.357.806,58 | $ 72.693.933,21 |
| RESULTADO (d/Hon. e Imp.) | $ 22.638.053,92 | $ 27.799.772,33 | $ 27.741.714,54 | $ 28.301.837,23 | $ 28.521.640,79 | $ 135.003.018,81 |
| IVA total abonado por insumos | $ 2.086.309,52 | $ 2.846.476,97 | $ 2.776.048,66 | $ 2.707.425,07 | $ 2.636.357,97 | |
| IVA total cobrado por ventas | $15.750.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | $18.375.000 | |
| a) IVA diferencia | $13.663.690 | $15.528.523 | $15.598.951 | $15.667.575 | $15.738.642 | |
| b) Crédito Fiscal Anterior | $ 2.046.212,11 | $ - | $ - | $ - | 0 | |
| c) Crédito Fiscal del Año | $ 2.046.212,11 | $ 783.547,68 | $ 107.996,07 | $ (27,54) | $ (96,49) | $ 2.360,13 |
| d) Crédito Fiscal Final Año | $ 2.046.212,11 | $ - | $ - | $ - | 0 | 0 |
| e) Recupero de Credito Fiscal | $2.829.760 | $107.996 | -$28 | $ (96,49) | $ 2.360,13 | |
| Pago al Fisco por IVA | 0 | $10.833.931 | $15.420.527 | $15.598.979 | $15.667.671 | $15.736.282 |
| Formulación del Proyecto a Nivel Financiero | |||||||||||||
| Año | Activo Fijo | Activo de Trabajo | Credito Fiscal | Honorarios al Directorio | Impuesto a las Ganancias | Total Egresos | Utilidad Antes HD e IG | Intereses Pagados | Amortizaciones | Cobro Credito Fiscal | Total Ingresos | Saldo Anual | Saldo Acumulado |
| 0 | $ 12.603.473,59 | $ 2.102.513,93 | $ 2.046.212,11 | $ 16.752.199,63 | $ 1.285.185,71 | $ 1.285.185,71 | $ (15.467.013,92) | $ (15.467.013,92) | |||||
| 1 | $ 497.561,46 | $ 4.689.059,06 | $ 783.547,68 | $ 1.451.157,30 | $ 12.189.721,34 | $ 19.611.046,85 | $ 36.278.932,57 | $ 1.661.843,78 | $ 2.347.326,04 | $ 2.829.759,79 | $ 43.117.862,18 | $ 23.506.815,33 | $ 8.039.801,40 |
| 2 | $ 506.373,51 | $ 107.996,07 | $ 1.782.036,69 | $ 14.969.108,18 | $ 17.365.514,45 | $ 44.550.917,20 | $ 3.851.640,57 | $ 2.347.326,04 | $ 107.996,07 | $ 50.857.879,87 | $ 33.492.365,42 | $ 41.532.166,83 | |
| 3 | $ (131,13) | $ (27,54) | $ 1.778.315,03 | $ 14.937.846,29 | $ 16.716.002,65 | $ 44.457.875,86 | $ 3.524.678,85 | $ 2.347.326,04 | $ (27,54) | $ 50.329.853,21 | $ 33.613.850,56 | $ 75.146.017,38 | |
| 4 | $ (4.412,26) | $ (96,49) | $ 1.814.220,34 | $ 15.239.450,82 | $ 17.049.162,40 | $ 45.355.508,38 | $ 3.197.717,12 | $ 1.785.597,47 | $ (96,49) | $ 50.338.726,48 | $ 33.289.564,08 | $ 108.435.581,46 | |
| 5 | $ (2.487.862,00) | $ (7.293.403,12) | $ 2.360,13 | $ 1.828.310,31 | $ 15.357.806,58 | $ 7.407.211,90 | $ 45.707.757,68 | $ 2.870.755,40 | $ 1.785.597,47 | $ 2.360,13 | $ 50.366.470,68 | $ 42.959.258,78 | $ 151.394.840,24 |
| Suma. | $ 10.613.173,05 | $ - | $ 2.939.991,97 | $ 8.654.039,67 | $ 72.693.933,21 | $ 94.901.137,89 | $ 216.350.991,69 | $ 16.391.821,43 | $ 10.613.173,05 | $ 2.939.991,97 | $ 246.295.978,13 | $ 151.394.840,24 | - |
| Beneficio Neto | $ 151.394.840,24 |
| Periodo de Recupero de la Inversión | 0,66 años |
| TIR modificada | 175% |
Actualización de saldos para el cálculo de VAN:
| Año | Saldos actualizados |
| 0 | $ (15.467.013,92) |
| 1 | 39774645,22 |
| 2 | 95889456,98 |
| 3 | 162838023,5 |
| 4 | 272871504 |
| 5 | 595825896,3 |
| VAN tasa 40.9% (bonar 2025) | $ 1.131.839.904,05 |