2020/Grupo6/AnalisisRiesgo
Dimensionamiento de Riesgos
Análisis de Sensibilidad
Analizar la variabilidad de los indicadores de evaluación frente a variaciones razonables de los siguientes factores:
Factor 1: Precio de Venta
Factor 2: Costo de Materia Prima
Variabilidad de Precio de Venta
| Variación del Precio Dulce de Leche | |||
|---|---|---|---|
| Kc = 57%
Bono TO26 |
Aumento de
Precio (+25%) |
Precio Original | Disminución de
Precio (-25%) |
| $ | 3975 | 3180 | 2385 |
| TIR | 42,96% | 23% | 2% |
| VAN | ($ 7.217.275,81) | ($ 16.723.682,16) | ($ 27.131.512,63) |
| PRI (días) | 828 | 1206 | 3251 |
Para obtener un VAN cercano a 0 en el año de finalización el producto se debería vender a un precio aproximado de $4600, lo que no es viable por las condiciones del mercado que se analizaron en el dimensionamiento comercial.
Variabilidad Costo de MP Principal
| Variación del Costo de MP Principal (Leche) | |||
|---|---|---|---|
| Kc = 57%
Bono TO26 |
Aumento Costo
Leche (+30%) |
Precio Original | Disminución Costo
Leche (-18%) |
| $ | 21,75 | 16,73 | 13,72 |
| TIR | 16% | 23% | 28% |
| VAN | ($ 20.862.938,77) | ($ 16.723.682,16) | ($ 14.364.332,24) |
| PRI (días) | 1616,4 | 1206 | 1040,4 |
Análisis de Alternativas
Se analizará la alternativa de alquilar un galpón industrial en lugar de la compra del terreno, edificio e instalaciones.
| Kc = 57%
Bono TO26 |
Compra | Alquiler |
|---|---|---|
| TIR | 23% | 42% |
| VAN | ($ 16.723.682,16) | ($ 4.002.076,70) |
| PRI (días) | 1206 | 791 |
Habiendo adquirido por compra en un principio el edificio y las instalaciones, trasladamos esa inversión a un gasto fijo de alquiler mensual el cual logró un cambio favorable en la tasa TIR (41%>23%), una reducción notable en el período de recupero (-400 días aprox.) y un incremento del VAN a tasa 57%, en beneficio para el inversor.
Análisis de Escenarios
Analizar los efectos del siguiente escenario:
Cuarentena en el Año 3:
- Disminución Ventas (acorde al rubro)
- Disminución Producción
- Disminución sueldos al 50%
- Duplicar plazo de Créditos de Ventas.
| Kc = 57%
Bono TO26 |
Original | Cuarentena |
|---|---|---|
| TIR | 23% | 26,27% |
| VAN | ($ 16.723.682,16) | ($ 14.976.057,70) |
| PRI (días) | 1206 | 1289 |
A causa de los factores influyentes modificados durante la cuarentena, los resultados del proyecto serán mejores en comparación con las condiciones iniciales. Es de mayor magnitud la disminución en los egresos, teniendo en cuenta que se descuenta la mitad de los sueldos totales que es uno de nuestros principales costos además de que la devolución de los Créditos otorgados se extenderá en el tiempo, mientras que los ingresos no sufren una caída tal, ya que según distintas fuentes las ventas en el rubro solamente cayeron un 11,9% durante este período, y la producción desciende en igual magnitud que las ventas.