2021/Grupo8/AnalisisRiesgo
Análisis de Sensibilidad:
El análisis del precio de venta y de compra de materia prima se justifica en que las frutas tienen una volatilidad de precios alta en relación a otros productos.
Esto se debe principalmente a que dependen en demasía de la temporada de cultivo, la cantidad cosechada, los periodos de escasez y los canales de venta que se logren conseguir, los cuales son todos factores afectados por una gran cantidad de variables.
Factor 1: Precio de venta
El primer análisis que hicimos fue ver cómo iban a cambiar la TIR, el VAN y el Periodo de Recupero de inversión cuando se realiza una modificación en el precio.
Un aumento de precio puede deberse, por ejemplo, a un cambio en el posicionamiento que quiere realizar la marca ya que, como definimos en el dimensionamiento comercial “queremos enfocar un producto de buena calidad pero de precio competitivo, por lo que no debemos ingresar al mercado con un precio demasiado bajo respecto al de nuestros competidores”. De esta manera manteniéndonos en un rango de precio competitivo, si quisiéramos posicionarnos como un producto un poco más de primera línea podríamos realizarlo mediante un aumento del 20%, arrojando los resultados que se exponen a continuación:
Podemos notar que siguen siendo precios que se corresponden con el mercado por lo que resultan razonables.
Manteniendo constante la producción y las ventas, y siendo el único valor modificado el precio, lo que observamos es que con el aumento del precio obtenemos un VAN a tasa de corte del inversor (15%) de $46.945.192, la cual aumenta en $20.372.821 (77%), la TIR pasó de un 31% a alcanzar el 42%, mientras que por último el PRI se redujo en aproximadamente 7 meses.
Por parte de la segunda alternativa, una reducción del precio en la misma proporción mostraría el siguiente gráfico de precios y resultados:
El VAN se reduce a $6.560.158 (un 75% menor al original), la TIR conseguida es un 19% y el PRI 4,65 años.
Cuadro resumen:
Del cuadro anterior podemos tomar como conclusión que en el caso de una disminución de precios del 20% el proyecto no sería una opción rentable.
Factor 2: Precio de compra de materia prima
Este análisis se basa en observar la forma en que afecta el mismo ejercicio de modificación en el costo de la materia prima a los indicadores analizados en el Factor 1.
Creemos que un cambio en el costo de la materia prima es un caso muy probable en el negocio dados los factores de cambio mencionados en la introducción del análisis de sensibilidad.
El costo de la materia prima original es de $120, y será llevado a $102 y $138 en cada caso respectivo.
NOTA: al trabajar con un costo equivalente en la frutilla solo será este el costo modificado.
Cuadro resumen:
Notamos que al no ser una materia prima con un costo elevado, el aumento o disminución de la misma no es representativo y no genera un gran problema o beneficio para el proyecto.
Análisis de Alternativas:
Ante la alternativa comprar un terreno con galpón y refaccionarlo en lugar de alquilarlo y modificarlo como se planteó originalmente, podemos observar la siguiente variación en los indicadores.
Al evaluar la compra del terreno la TIR toma un valor muy bajo en comparación con la original, mientras que el VAN se vuelve negativo y el periodo de recupero de la inversión excede los años de análisis del proyecto, por lo que no se llega recuperar la inversión durante esos años. Finalmente, la conclusión es que no es conveniente realizar la compra del terreno.
Análisis de Escenarios:
El escenario que planteamos es un aumento en la demanda de nuestro producto gracias a la correcta ejecución de una campaña de marketing, traducida en un aumento de la penetración de mercado y consecuentemente de nuestras ventas.
Además, analizaremos también una posible caída en la misma proporción por fallas en la campaña, por problemas de Supply, fuertes contracciones económicas que limiten el ingreso de los consumidores o pérdida de canales de venta importantes.
Factor 1: Aumento de demanda
Durante este caso gracias a la estrategia de marketing y al aumento de penetración, conseguimos hacer un acuerdo con distintas cadenas de supermercados en las cuales no estábamos presentes en un principio, aumentando nuestras ventas.
Aumentando nuestras ventas un 15% logramos un aumento del TIR de 10pp llegando a un 41% casi duplicando nuestro VAN.
En caso de la caída en las ventas, se ve claramente cómo impacta de forma directa en el VAN cayendo casi 70pp aunque el proyecto seguiría siendo económicamente viable.
