2025/Grupo3/DimensionamientoComercial

Definición de la IDEA-PROYECTO

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Desarrollar y comercializar sistemas completos de DVH, con foco en la calidad e innovación de los vidrios.

Análisis del Sector Industrial (en Argentina y en el Mundo)

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- Análisis de la Situación Macroeconómica en el Mundo

Actualmente el crecimiento mundial se está estabilizando a medida que la inflación se acerca a las metas de los bancos centrales y así mismo la flexibilización de la política monetaria respalda la actividad económica. Estos factores indican que debería dar lugar a una expansión mundial moderada del 2,7% en 2025 y 2026. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento parecen insuficientes para contrarrestar el daño causado por varios años de impactos negativos.

La OMC advierte sobre un deterioro profundo en la economía mundial, con una contracción del 0,2% en el comercio de mercancías y un crecimiento del PIB global reducido al 2,2% . El FMI prevé un crecimiento del 3,3%, aún por debajo del promedio histórico, reflejando la incertidumbre económica actual .

La mayor incertidumbre en materia política económica y los cambios adversos en la política comercial representan riesgos a la baja fundamentales. Otros riesgos incluyen el aumento de las tensiones geopolíticas, conflictos como la guerra en Ucrania y tensiones en Medio Oriente, junto con cambios en políticas económicas generan un entorno de incertidumbre que afecta la inversión y el consumo; una inflación más alta y eventos climáticos extremos.

Las regiones de los mercados emergentes y economías en desarrollo enfrentan perspectivas de crecimiento diversas este 2025. Habrá un crecimiento en Asia Oriental, Asia central y en Europa, esto debido a la desaceleración en algunas de las principales economías. Por otro lado, se espera un repunte o crecimiento en América Latina y Oriente Medio. Se prevé que el crecimiento se fortalecerá en 2026 en la mayoría de las regiones. No obstante el panorama aún presenta riesgos adversos, centrados en cambios desfavorables en las políticas comerciales mundiales, esto ocurre debido a que muchos de los países que apuntan a un crecimiento estos próximos años tienen acuerdos o dependen de países desarrollados, siendo estos últimos los que presentan desaceleraciones.

Respecto de América Latina se prevé un crecimiento que aumentará al 2.5% en 2025 y 2.6% en 2026.

Algunos riesgos y desafíos que se presentarán a lo largo del 2025 y 2026 son el aumento de aranceles, específicamente entre EE.UU, Canadá y México, esto podría frenar el crecimiento y elevar la inflación. Desigualdades regionales, algunas economías en desarrollo enfrentan desafíos significativos incluyendo deuda elevada y vulnerabilidades climáticas.

Como conclusión de la Macro economía mundial podemos decir que se espera un crecimiento global moderado, una inflación en descenso, pero con precisiones persistentes y un entorno de alta incertidumbre.

- Análisis de la Situación Macroeconómica en Argentina

Durante el 2025, se proyecta una significativa recuperación de la economía en Argentina. El Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que el PBI crecerá un 5%, posicionando al país como la cuarta economía de mayor crecimiento a nivel mundial. Esta tendencia positiva es respaldada también por BBVA Research que prevé un crecimiento del 5,5%, impulsado principalmente por el repunte del consumo privado, la inversión y una mayor estabilidad macroeconómica.

Uno de los focos principales de la política económica argentina en 2025 es la desinflación. Según el FMI, la inflación se reducirá drásticamente respecto al pico del 117,8% alcanzado en 2024, y se ubicará entre un 18% y un 23% hacia fines del 2025.

El gobierno argentino adoptó una estrategia económica basada en el equilibrio fiscal y la disciplina monetaria. El Presupuesto 2025 contempla la obtención de un superávit fiscal primario del 1,3% del PBI y propone una regla de déficit cero, lo que implica la eliminación de la emisión monetaria para financiar el gasto público. En el frente monetario, se ha instaurado una política contractiva y un sistema de tipo de cambio con banda cambiaria amplia, con la intención de avanzar hacia una flotación cambiaria más libre en el mediano plazo. Estas políticas buscan generar credibilidad y atraer inversiones, facilitando la normalización de la economía.

El escenario macroeconómico argentino para 2025 se presenta con signos claros de recuperación y estabilización. El crecimiento económico proyectado es sólido, acompañado de una desaceleración de la inflación y una política fiscal orientada a la sostenibilidad.

Además del crecimiento económico y la baja de la inflación, se observa una recuperación del sector de la construcción, uno de los más sensibles a las condiciones macroeconómicas. Según el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), en los primeros meses de 2025 se registró un aumento interanual del 12,4% en el Índice de la Actividad de la Construcción, impulsado por la mayor demanda de obras privadas y un repunte en la venta de materiales como vidrio, aluminio y productos aislantes. Este repunte está estrechamente vinculado a la reactivación del crédito hipotecario y la estabilización del tipo de cambio, lo que genera condiciones más favorables para proyectos de inversión en construcción sustentable y eficiente.

En el contexto de la recuperación económica proyectada para Argentina en 2025, se han implementado diversas iniciativas para facilitar el acceso al crédito destinado a la refacción y mejora de viviendas. El Banco Ciudad, por ejemplo, ofrece préstamos de hasta $100 millones para refacción, ampliación o construcción de viviendas sin necesidad de hipotecar la propiedad, habiendo otorgado más de 1.000 préstamos desde su lanzamiento . Asimismo, el Banco Nación brinda financiamiento de hasta 135.000 UVAs para ampliación, refacción o terminación de viviendas, con tasas preferenciales para quienes perciben sus haberes en la entidad . Estas medidas reflejan un esfuerzo por parte del sector financiero para apoyar la mejora del hábitat y fomentar la inversión en el sector de la construcción, contribuyendo al dinamismo económico del país.

- Estructura del Sector industrial. Evolución Histórica de la Actividad.

La cadena de valor de la construcción en Argentina se caracteriza por su gran extensión y diversidad de actores, articulando actividades de distintos sectores productivos y de servicios, se caracteriza en tres grandes eslabones

Provisión de insumos y servicios intermedios

Este reúne las actividades que suministran materiales, bienes y servicios necesarios para la ejecución de las obras.

• Industria minera → Extracción de áridos, cemento, cal y yeso.
• Industria siderúrgica y metalúrgica → acero para estructuras, hierro y aluminio.
• Materiales para obra → ladrillos, cerámicos, vidrio, madera, plástico, pinturas.
• Productos químicos → Adhesivos
• Servicios profesionales → arquitectura, ingeniería, diseño, consultoría técnica, logística y transporte.

Ejecución de obras

Es el núcleo central de la cadena, compuesto por empresas constructoras de diferentes escalas, que pueden especializarse en:

• Obra pública (infraestructura, vialidad, viviendas sociales).
• Obra privada (edificios residenciales, comerciales, industriales).

Incluye tanto grandes compañías como pymes y trabajadores independientes. También contempla gremios y cámaras empresarias del sector.

Usuarios finales y servicios complementarios

• Comercialización de inmuebles, gestión inmobiliaria y servicios de mantenimiento.
• Servicios financieros vinculados (créditos hipotecarios, seguros, fideicomisos).
• Gestión de residuos de obra y soluciones de sustentabilidad.

Durante los años 70, la inversión en construcción alcanzó aproximadamente el 15% del Producto Bruto Interno (PBI), impulsada principalmente por la obra pública. Sin embargo, en los años 80, la participación del sector en el PBI disminuyó al 4,5% debido a la reducción de la inversión pública y a la dependencia de la obra privada.

Las reformas estructurales y la estabilidad macroeconómica permitieron una recuperación del sector. La reducción del racionamiento del crédito y el aumento del ingreso real impulsaron la demanda de obras, alcanzando un pico en 1998 con más de 7 millones de toneladas de Cemento Portland despachadas.

Crisis de 1999-2002: La economía argentina sufrió una contracción significativa, y la construcción no fue la excepción. Entre 1999 y 2002, la actividad del sector se redujo en un 47%, con una caída del 30% sólo en 2002. La inversión en construcción alcanzó mínimos históricos, representando solo el 8% del PBI.

A partir de 2003, el sector comenzó a mostrar signos de recuperación, con un aumento en la actividad de la construcción y una mayor participación del sector privado, especialmente en viviendas y obras comerciales.

Identificación del Negocio

- Definición del Negocio.

El negocio se centra en la producción y comercialización de aberturas completas de Doble Vidriado Hermético (DVH), un tipo de cerramiento que responde a las exigencias actuales de eficiencia energética, confort y sostenibilidad en el sector de la construcción y la renovación edilicia. El negocio se posiciona en el segmento de cerramientos de alta prestación, con foco en la eficiencia energética, el aislamiento térmico-acústico y el cumplimiento de normas de construcción sustentable.

La propuesta de valor radica en ofrecer un producto de calidad técnica certificada, adaptable a distintos sistemas de carpintería de aluminio, que contribuya a reducir el consumo energético, mejorar el confort interior y aumentar el valor patrimonial de los inmuebles.

El modelo de negocio se basará en la fabricación especializada y bajo estándares de calidad, con un enfoque en la personalización del producto según los requerimientos técnicos y estéticos de cada proyecto. Además también contempla la integración con arquitectos, constructoras, distribuidores de aberturas y consumidores finales, articulando un esquema de producción eficiente, soporte técnico especializado y logística adecuada para obras nuevas y reformas.

- Oportunidades

El sector presenta un conjunto de oportunidades relevantes para el desarrollo empresarial. Brinda la posibilidad de acceder a maquinaria automatizada y procesos más eficientes, esto permite mejorar significativamente los tiempos de producción y la calidad del producto final. Esta evolución tecnológica habilita a las empresas a escalar operaciones, ampliar su capacidad instalada y diversificar su oferta. Además, se abre una oportunidad de incursionar en nuevos modelos de negocio, como la fabricación y comercialización de equipos y sistemas productivos generando líneas adicionales en los ingresos.

La segmentación del mercado también presenta otra oportunidad, que es la posibilidad de atender tanto a consumidores particulares como a grandes desarrollos inmobiliarios, esto permite captar una mayor porción de la demanda, adaptándose a ciclos económicos que más adelante mencionaremos en el estudio. A esto se suma un contexto favorable en términos de concientización ambiental, donde los cerramientos eficientes energéticamente ganan terreno por su capacidad de contribuir a construcciones más sostenibles, reducir el consumo energético y mejorar el confort térmico y acústico de los espacios.

- Amenazas

A pesar de las oportunidades, existen varias amenazas que podrían afectar el desarrollo del negocio. En primer lugar, la alta dependencia de maquinaria automatizada puede generar pérdidas en caso de paradas de producción. Además, la competencia con empresas que cuentan con una mayor eficiencia tecnológica y automatización representa una presión constante. Por otro lado, las condiciones macroeconómicas inestables pueden afectar los costos de insumos e inversiones a largo plazo, lo cual añade incertidumbre en la planificación financiera.

Teniendo en cuenta las políticas actuales, la apertura de importaciones impulsada por el gobierno nacional se configura como una amenaza directa. Esta medida puede facilitar el ingreso al país de paneles DVH terminados y perfiles de aluminio a precios competitivos, especialmente de países con menores costos de producción (como China o Brasil). Esto podría presionar a los fabricantes locales a bajar sus precios o resignar rentabilidad, complicando el posicionamiento de un producto nacional de calidad frente a opciones más económicas. A largo plazo, esta situación podría afectar la sustentabilidad del negocio, especialmente si no se logra una diferenciación clara en términos de valor agregado, certificaciones o servicios posventa.

Según un informe del Banco Comafi, las empresas eligen el apalancamiento financiero a nivel acciones, bonos y cedears por la ventaja con la inflación que representa. Un 79% de las empresas encuestadas plantean preocupación ante la apertura de mercado. Está matriz productiva facilita la importación de maquinaria pesada, sobre todo CNCs y sistemas productivos automatizados, pero perjudican la contratación de mano de obra y el consumo dosificado. Sin embargo, la adquisición de materia prima suele ser más sencilla debido a la bajada del precio. Una empresa Cristalería en Santa Fé presenta la preocupación de la entrada de productos con un 50% menos de precio y falta de competencia.

- Factores Claves del Éxito

Para garantizar el éxito del negocio, es crucial una serie de factores clave:

• Automatización de la producción: Esto permite mejorar la eficiencia y la calidad del producto final, optimizando tanto los tiempos de producción como los costos operativos.
• Diversificación comercial (B2B y B2C): La capacidad de atender tanto grandes desarrollos inmobiliarios como consumidores finales ofrece estabilidad y flexibilidad en el flujo de ingresos.

Estudio de Mercado

-Definición Inicial del Producto (tomando no más de 3 productos representativos)

- Descripción.

Unidades de Doble Vidriado Hermético (DVH), diseñadas para su aplicación en aberturas de alta prestación con foco en el aislamiento térmico, acústico y la eficiencia energética.

• DVH con Vidrio Float 3+9+3 (Transparente – Cámara de Aire) → Composición básica con dos vidrios float de 3 mm y una cámara de aire de 9 mm. Ideal para viviendas y oficinas con requerimientos estándar de aislamiento.
• DVH con Vidrio Laminado + Float → Unidad compuesta por un vidrio laminado de seguridad y un vidrio float, separados por una cámara de aire. Brinda aislamiento acústico superior y mayor seguridad ante impactos. Ideal para entornos urbanos, institucionales o zonas con alta exposición al ruido.
• DVH con Vidrio Templado + Float → Combinación de un vidrio templado con un vidrio float, con cámara intermedia. Ofrece mayor resistencia térmica y mecánica, recomendado para fachadas expuestas, zonas de seguridad reforzada o aberturas de gran tamaño.

Los Vidrios DVH (Doble Vidriado Hermético) están formados por dos o más hojas de vidrio separadas por una cámara de aire o gas (argón), selladas herméticamente. Esta tecnología permite reducir la transmisión térmica y sonora entre el exterior y el interior del ambiente, mejorando la eficiencia energética, el confort y la seguridad del espacio.

Además de su rendimiento técnico, el DVH permite múltiples configuraciones según el tipo de vidrio (float, templado, laminado, Low-E, entre otros), el espesor y el tipo de sellado, adaptándose a diversos usos arquitectónicos en sectores residenciales, comerciales e industriales.

- Normas o nivel de calidad a que se deben ajustar.

La fabricación de vidrios DVH (Doble Vidriado Hermético) debe regirse por estrictos estándares de calidad, rendimiento y seguridad, establecidos por normativas internacionales y locales. Con el objetivo de garantizar productos que respondan a las exigencias del mercado y aseguren un óptimo desempeño.

El vidrio forma parte de los códigos de edificación de la mayoría de las ciudades de Argentina, estableciendo la obligación de utilizar los vidrios seguros para las personas en todas las zonas factibles de impacto humano e instruye a cumplir con las Normas IRAM 12.595 “Vidrios seguros: zonas factibles de impacto humano” y la norma IRAM 12.565 “Cálculo de espesor de Vidrios”. Estas normas son de cumplimiento obligatorio y determinan cuales son las zonas de las edificaciones que se consideran de riesgo y deben llevar vidrios seguros, templados o laminados, además de determinar el espesor de vidrio necesario para resistir las cargas de viento a las estará expuesto.

Todo lo expuesto en el párrafo anterior aplica para cualquier tipo de vidrio, ya sea simple o doble vidriado. En caso de los DVH existe una resolución CAVIPLAN vigente desde el 1° de Julio del 2014, la cual indica que todo DVH cuya superficie sea mayor a 1.5 m² debe llevar vidrio seguro para las personas.

- Subproductos, desperdicios (utilización, venta, disposición final, etc.)

La fabricación de unidades de Doble Vidriado Hermético (DVH) implica una serie de procesos industriales que, además de los productos finales, generan subproductos y desperdicios que requieren una gestión adecuada. La identificación, clasificación y manejo de estos residuos no solo contribuye a la optimización de recursos, sino que también representa un compromiso con la sustentabilidad y la economía circular. A continuación, se detallan los principales subproductos y desperdicios asociados al proceso productivo, así como las estrategias previstas para su aprovechamiento, reciclaje o disposición responsable.

• Recortes de vidrio: generados durante las etapas de corte y mecanizado de las láminas de vidrio. Estos recortes son reciclados y reutilizados en el proceso productivo interno o enviados a plantas recicladoras externas, contribuyendo a la economía circular.
• Piezas defectuosas: aquellas unidades de vidrio que no cumplen con las especificaciones dimensionales o de calidad establecidas. En muchos casos, el material puede ser reciclado para su reprocesamiento como materia prima en otras aplicaciones.
• Polvo y virutas de vidrio: residuos finos generados en el corte y mecanizado. Aunque su recuperación es limitada debido a su granulometría y composición, se están evaluando técnicas de aprovechamiento que permitan su incorporación en procesos de reciclaje especializados.
• Desperdicios de cinta bifásica: este material, utilizado como sellador en las unidades de DVH, puede retrabajarse para obtener nuevamente sales bifásicas, recuperando parte de sus componentes y minimizando el desperdicio.

• Desechos de varilla de aluminio: los recortes o sobrantes de las varillas de aluminio, así como los residuos de fundición, se gestionan mediante venta a terceros, principalmente para su uso en la industria alimenticia (fabricación de latas de aluminio) u otros procesos de reciclaje metalúrgico.

• Rechazos de piezas terminadas: en los casos en que las unidades de vidrio no cumplen con las especificaciones técnicas o los requisitos solicitados por el cliente, y no es posible su reprocesamiento, el vidrio se descarta como residuo no recuperable, siguiendo los protocolos de gestión de residuos vidrieros establecidos por normativa.

• Embalaje de placas de telgopor (poliestireno expandido): utilizado para la protección de las unidades durante el transporte, constituye un desecho no reutilizable, cuya gestión implica su disposición final en vertederos habilitados o su envío a recicladores especializados, aunque con menor tasa de recuperación por sus propiedades.
• Desechos de varilla de aluminio: se comercializan a terceros para su uso en industria metalúrgica o alimenticia (fabricación de latas de aluminio), garantizando su reinserción en la cadena productiva.

Foto ilustrativa de abertura FERSAR

- Usos y características de los bienes y servicios.

Las unidades de DVH se utilizan principalmente en aberturas (ventanas, puertas y fachadas) de alta prestación. Estos cerramientos son esenciales para mejorar:

• La eficiencia energética de los edificios, reduciendo la pérdida de calor en invierno y la ganancia en verano.
• El aislamiento acústico, fundamental para ambientes urbanos o espacios donde el control de ruido es esencial, como en oficinas o habitaciones de hotel.
• La seguridad, particularmente en aplicaciones de vidrio laminado que proporcionan mayor resistencia a los impactos.

- Destino de los bienes y servicios (puede ser consumo final, bienes intermedios o bienes de capital).

Los productos DVH se destinan principalmente a:

• Consumo final: Se comercializan directamente a consumidores particulares, desarrolladores inmobiliarios y constructores.
• Bienes intermedios: El DVH también se utiliza como material intermedio en proyectos de construcción, como parte de sistemas de cerramientos.

Análisis del Mercado Consumidor

- Características. Análisis, tipificación y cuantificación.

El mercado global de vidrios templados y planos, donde se incluye el DVH como componente relevante, se encuentra en crecimiento, esto es debido a que se encuentra también en crecimiento el sector de la construcción, la industrialización de procesos y la conciencia creciente sobre la eficiencia energética y el confort térmico-acústico. A nivel mundial, hoy en día los consumidores valoran la durabilidad y la seguridad ante las roturas y las propiedades de aislamiento térmico, especialmente en zonas urbanas, comerciales y automotrices.

En América Latina el consumidor está presentando una tendencia cada vez más orientada a la calidad del cerramiento, influido por el clima, costos energéticos y las políticas públicas en materia de eficiencia. El vidrio plano templado ha ganado terreno en los sectores residenciales, con un poder adquisitivo medio-alto, y también aumentó el porcentaje de crecimiento en grandes obras.

A nivel regional, se observa una migración hacia alternativas de mejor rendimiento, aunque el precio sigue siendo un factor determinante en ciertos segmentos. La pandemia del 2020, impulsó la mejora del confort del hogar, aumentando el interés por cerramientos que brinden mayor control térmico y reducción de ruidos.

Se estima que el mercado latinoamericano de vidrio plano tendrá una tasa compuesta de crecimiento anual de más de 5,5% entre el 2023 y el 2028. El segmento de vidrio templado representa la mayor porción de este mercado, el cual se extendió en ventanas, fachadas y cerramientos. En países como Brasil, México, Chile y Argentina, la demanda está asociada al crecimiento urbano y a las normativas energéticas recientes aplicadas para cada país.

En América Latina, el mercado de aberturas de ventanas está en crecimiento (como se puede observar en el informe realizado por la página web “Ventana, el sitio más completo de aberturas en la web)”. Con los valores que se proporcionan en el gráfico y la parte del mercado que acapara cada país de América Latina, estimamos un consumo del mercado argentino en aberturas de ventanas de 3.860.000 unidades para el año 2025 (tomando el valor de 33.389.000 de 2020, con un crecimiento promedio de 3,3% anual hasta el 2025, y luego analizando la cuota de mercado que según el informe es un 86,2% de todo América Latina, y dentro de eso un 11,4% es lo que representa en Argentina). Como en el 2025 con ese cálculo nos da un valor de 39.273.000 de unidades en toda América Latina, Argentina tendrá un 9,83% de ese total.

En base a las fuentes analizadas, el 20% está destinado a vidrios DVH, por lo cual será de unos 772.000 unidades de aberturas dvh de 1,3m x 1,3m equivalentes para el año 2025 (esto se analizó mediante el artículo anteriormente mencionado junto con una revista de Aluminio CAIAMA que muestra informes de ventas de aberturas DVH en Argentina en los últimos años, con lo cual pudimos observar la cantidad de unidades producidas totales contra las unidades producidas solo de aberturas dvh y llegar al valor del 20% del mercado que estas abarcan).

- Segmentación. Análisis, tipificación y cuantificación.

Si tenemos que segmentar a los consumidores, los podemos clasificar en:

• Usuarios finales residenciales, aquellas personas que tienen un poder adquisitivo medio - alto los cuales priorizan el confort y el ahorro energético.
• Constructoras y desarrolladores inmobiliarios
• Estudios de arquitectura que trabajan con estándares de eficiencia y sustentabilidad.

El proyecto de inversión puede orientarse inicialmente a consumidores residenciales y a constructoras en áreas urbanas de mayor crecimiento poblacional. Los porcentajes que estimamos nosotros son en base a artículos que hablan sobre cada sector y teniendo en cuenta en dónde estaremos haciendo mayor foco asimismo nos permite inferir tendencias claras que justifican la segmentación propuesta.

Segmento	Estímulo de consumo	Análisis	% estimado
Usuarios finales residenciales	Deciden incorporar DVH en sus casas o remodelar	Demanda creciente post-pandemia, confort, eficiencia energética	≈45 %
Constructoras / desarrolladores inmobiliarias	Compran grandes volúmenes para proyectos	Foco en costos, pero obligadas por normativa en obras nuevas	≈35 %
Estudios de arquitectura	Prescriben DVH en obras con criterios de diseño	Importancia de incorporar materiales aislantes	≈20 %

- Influencia de Compra.

En el mercado de DVH, los principales factores que inciden en la decisión de compra son la calidad térmica y acústica del vidrio, la confianza en el proveedor, y la durabilidad del sellado. Los clientes (tanto particulares como constructoras) valoran que el producto tenga certificaciones, buena aislación, y que cumpla con normativas técnicas. La experiencia previa y el boca a boca técnico también pesan fuertemente.

Si bien el precio es un factor, muchos compradores están dispuestos a pagar más por un DVH que garantice eficiencia energética y menor mantenimiento. Además, la creciente conciencia ambiental impulsa la preferencia por sistemas que contribuyan a reducir el consumo energético en edificios.

- Estacionalidad y Evolución Histórica.

El DVH no tiene una estacionalidad estricta, pero suele haber un repunte en la demanda antes del invierno, cuando se busca mejorar la aislación térmica en viviendas y oficinas. También hay picos vinculados al avance de obras, sobre todo en desarrollos inmobiliarios y reformas residenciales.

En Argentina, el uso del DVH creció con fuerza en los últimos años, impulsado por exigencias de eficiencia energética y la necesidad de reducir el consumo en climatización. Hoy el mercado apunta a soluciones de mayor calidad técnica, vidrios más grandes, y una producción más integrada localmente, con menos dependencia de insumos importados y plazos más controlables.

Análisis del Mercado Competidor

- Características. Análisis, tipificación y cuantificación.

Algunas empresas argentinas que resultan competidores directos en el mercado de DVH son:

Cabe recalcar que nuestros competidores también cumplen función de proveedores (compra de productos terciarizados)

• RIAL Vidrios: Es una empresa argentina dedicada a la fabricación y comercialización de vidrios de seguridad, arquitectónicos y DVH de alta prestación. Se destaca por su capacidad de producción flexible, atendiendo tanto obras de gran envergadura como pedidos especiales para clientes particulares. Ofrece productos como DVH con control solar, DVH acústico y DVH con tecnologías Low-E.
• VASA (Vidriería Argentina S.A.): Es la principal productora de vidrio plano en el país y abastece a la mayoría de los fabricantes de DVH. Ofrece productos estándar y de alta prestación, como vidrios laminados, templados y de baja emisividad (Low-E). Cuenta con plantas industriales en Buenos Aires y Santa Fe.
• Blindex: Es una de las marcas más reconocidas en soluciones de vidrio de seguridad y DVH. Pertenece al grupo VASA y se especializa en vidrios templados, laminados y unidades de DVH de alta calidad. Opera a través de una amplia red de distribuidores oficiales en todo el país.
• Tecnoperfiles: Aunque su actividad principal es la extrusión de perfiles de PVC, Tecnoperfiles trabaja en conjunto con fabricantes de DVH certificando la correcta aplicación en carpinterías de alta eficiencia. Proveen soluciones completas para ventanas con DVH de última tecnología.
• Mayoristas de herrajes locales

A nivel internacional, también actúan grandes marcas que proveen tecnología, insumos o productos terminados en el país:

• Guardian Glass: Empresa estadounidense, es uno de los principales fabricantes mundiales de vidrio de alto rendimiento. En Argentina importa vidrios de control solar, Low-E y otras tecnologías aplicables a DVH de alta gama.
• Saint-Gobain Glass: Es líder mundial en soluciones para la construcción y ofrece en Argentina vidrios especiales para DVH: bajo emisivos, acústicos y de seguridad. Aunque produce localmente otros materiales, los vidrios de alta prestación son mayormente importados.
• AGC Glass: Compañía japonesa con fuerte presencia global, también distribuye en el mercado argentino vidrios de altas prestaciones térmicas y acústicas utilizados para la fabricación de DVH de calidad premium. Actúa principalmente en grandes obras corporativas y comerciales.

Para estimar el tamaño anual del mercado nacional de aberturas completas en Argentina, se tomó como referencia los datos de los 3 proveedores, los cuales los 3 tienen una producción  anual de 3.392.168 m². Tomando como referencia los datos de la tabla en donde podemos calcular y estimar la producción que se va a tener en el 2025, la cual es de 6.523.400 m². Se tomaron como referencia datos de capacidad productiva de vidrio float de VASA (principal proveedor local), junto con estimaciones de participación del DVH dentro de esa producción, datos de importaciones y capacidades de ensambladoras locales como RIAL y DVR. Fuentes especializadas del sector (ADAVi, Kalciyan Tecnología del Vidrio y entrevistas a ensambladores) indican que solamente entre el 3 % y el 5 % de esa producción se destina a la fabricación de unidades DVH, lo que arroja un rango de 800.000 a 1.330.000 m² anuales. Por otra parte, la suma de las capacidades de ensambladoras locales como RIAL y DVR confirma un rango convergente de entre 850.000 y 950.000 m².

- Segmentación. Análisis, tipificación y cuantificación.

Análisis del mercado competidor

Competidor	Cuota de mercado estimada (volumen DVH ensamblado, 2024)
VASA (incluye Blindex)	≈20 % de la producción nacional de DVH
RIAL Vidrios	≈14 % (ensamblaje de DVH en plantas propias)
DVR Vidrios	≈13 % (paneles DVH de alta prestación)
AGC Glass (import.)	≈5 % (paneles termoacústicos importados)
Otros	≈48 % (ensambladoras locales menores: MDT, Diserglass, etc.)

Estas cifras son aproximadas, elaboradas a partir de la capacidad productiva reportada por VASA, datos parciales de importaciones y volúmenes de venta publicados en sitios oficiales. No existe un desglose público exacto por empresa para DVH.

- Nivel de Competencia, Estrategias y Posicionamiento en el Mercado. Precios (actuales y futuros).

Las empresas líderes (VASA/Blindex, RIAL, DVR Vidrios, Guardian y AGC) compiten en un mercado donde la diferenciación se basa en:

• Eficiencia térmica y acústica: Low-E, control solar, cámaras con gas argón.
• Asesoramiento integral: desde el cálculo de transmitancia hasta la puesta en obra.
• Certificaciones: IRAM 11507-6, ISO 9001 y sellos de eficiencia energética.
• Cobertura nacional: redes de distribuidores propios y licenciatarios (p. ej. Blindex).

Empresas como RIAL y DVR Vidrios refuerzan su propuesta con DVH a medida (diseño de cámara, espesor y tratamiento) y soporte técnico 24/7. Por su parte, Guardian y AGC aportan tecnología importada premium, enfocada en grandes obras corporativas y residenciales de lujo.

Precios por metro cuadrado de DVH (sin instalación)

Tipo de vidrio	Actual (ARS/m²)	Proyección fin-2025 (ARS/m²)
Float 4 mm	$ 5 746	$ 14 300 – $ 15 000
Templado 5 mm	$ 76 480	$ 190 000 – $ 200 000
Laminado 3+3 mm	$ 128 000	$ 320 000 – $ 330 000

• Actual: precio promedio mayo 2025, proveedores nacionales (sin montaje ni perfilería).
• Proyección: ajustada a una inflación interanual estimada del 150 % y al encarecimiento de insumos (sellantes, perfiles, gas argón y energía).

- Relación Contractual con los Clientes y Proveedores.

La relación con los clientes se formaliza mediante contratos por licitación, en los que se establecen la cantidad exacta de unidades de vidrio a fabricar por edificio, las especificaciones técnicas requeridas y el cronograma de entregas. Estos contratos incluyen plazos definidos, entregas parciales coordinadas con el avance de obra y condiciones de pago acordadas.

En cuanto a los proveedores de materia prima:

• Proveedores de perfiles de aluminio: las entregas se realizan en forma parcial mes a mes, según el cronograma de producción y demanda.
• Proveedores de sales y componentes químicos de bajo consumo (para sellado o tratamientos): se realiza una compra anual, con stock propio almacenado para abastecimiento continuo sin necesidad de reposición frecuente.
• Proveedores de materias primas principales (arena, carbonato de sodio, caliza, dolomita, etc.): las entregas se realizan diariamente mediante camiones, abasteciendo directamente los silos y tolvas de la planta, con volúmenes completos por carga.

La gestión con proveedores se basa en acuerdos programados de suministro, precios por volumen y aseguramiento de calidad, garantizando el abastecimiento continuo de insumos críticos y la trazabilidad de los materiales utilizados en la fabricación.

Análisis del Mercado Proveedor

- Proveedores de Materia Prima y Materiales.

Proveedores de Vidrios

VASA – Gral. Roca, B1836 Llavallol, Provincia de Buenos Aires

BLINDEX – Juan Ramírez de Velasco 1109, Cdad. Autónoma de Buenos Aires

Saint-Gobain – Luis García 695, Tigre, Provincia de Buenos Aires

Proveedores de Aluminio

Fersar – Planta Industrial: Lote 56, C. 8, José León Suárez, Provincia de Buenos Aires

Aluar – Pasteur 4600, B1644AMV Victoria, Provincia de Buenos Aires - Argentina

Aluminio y Accesorios – Av. Hipólito Yrigoyen 11.141 - Turdera

Perfiles – Teodoro Vilardebó 1853, C1407 Cdad. Autónoma de Buenos Aires

Resinas de PVC

Unipar – Planta en Bahía Blanca, Buenos Aires.

Entec Polymers – Ubicada en el partido de San Fernando, Buenos Aires.

Kamik – Situada en San Justo, Buenos Aires.

Poliamerican S.A. – Con sede en José León Suárez, Buenos Aires.

Mejorador de Impacto

DOW Argentina – Planta en Bahía Blanca, Buenos Aires.

Arkema Argentina – Ubicada en Carlos Casares, Buenos Aires.

Sika Argentina – Oficinas en CABA.

Dióxido de Titanio

COPSA – Con sede en CABA.

Química Olivos – Ubicada en San Martín, Buenos Aires.

Marbe Química – Situada en Córdoba Capital, Córdoba.

Caucho Termoplástico

Simko – Ubicada en San Martín, Buenos Aires.

Maprin – Con sede en CABA.

Caucho Maipú – Situada en San Martín, Buenos Aires.

Estabilizante Calcio-Zinc

REAGENS-VARTECO – Ubicada en Villa Lynch, Buenos Aires.

Lestar Química – Con sede en CABA

- Proveedores de Servicios (Distribución de entrada y salida, servicios industriales).

MJSERVICIOS – Ubicada en Pilar, brinda servicios integrales de limpieza y mantenimiento.

TASA Logística – Especialistas en logística y distribución. Los camiones son Pinarello y se pueden transportar hasta 30 metros de largo y 4 toneladas.

AYSA – Ubicada en Pilar Centro, Pedro Lagrave 84.

EDENOR – Ubicada en La Lonja, Provincia de Buenos Aires.

Análisis de Productos Sustitutos

El proyecto de inversión, especializado en la fabricación de unidades de Doble Vidriado Hermético (DVH), enfrenta competencia de materiales y tecnologías alternativas que pueden sustituir sus productos en ciertas aplicaciones:

Vidrios Simples o Monolíticos: Aunque ofrecen menor aislamiento térmico y acústico, su menor costo los hace atractivos para proyectos con presupuestos limitados.

• Ventajas: bajo costo, amplia disponibilidad, fácil instalación.
• Desventajas: escasa aislación térmica y acústica, mayor transmisión de calor/frío, menor seguridad.
• Ámbitos de uso: obras económicas, galpones, obras públicas de bajo presupuesto.

Vidrios Laminados o Templados sin DVH: Proporcionan seguridad y resistencia, pero carecen de la eficiencia energética que ofrece el DVH.

• Limitación: si no se usan en formato DVH, no ofrecen aislamiento eficiente.

Algunos valores para notar la diferenciación entre laminado normal y DVH:

• Vidrio Laminado 4+4 mm Incoloro, valor U aproximado: ~5,7 W/m²·K

• DVH 4+12+4 mm (Float Incoloro), valor U: ~2,8 W/m²·K

• DVH 4+12+4 mm con Vidrio Bajo Emisivo (Low-E), valor U: ~1,8 W/m²·K

Hablando en porcentajes de U (transmitancia térmica): los vidrios DVH son entre un 31% y 50% más eficientes

Materiales de Cerramiento Alternativos: Paneles sándwich, policarbonato o acrílicos pueden ser utilizados en construcciones específicas, aunque generalmente no igualan las prestaciones del DVH en aislamiento y durabilidad.

• Uso: Usados en cerramientos industriales, patios, techos o galerías.
• Ventaja: ligereza, aislamiento básico, rapidez de montaje.
• Desventaja: menor durabilidad, baja estética, baja aislación acústica.

Análisis de Productos Complementarios

Los productos complementarios son esenciales para la instalación y el funcionamiento óptimo de las unidades DVH fabricadas

• Llenado con gas noble (Argón): sustituir el aire interior por argón entre las dos lunas incrementa el aislamiento térmico y acústico del DVH, gracias a la mayor densidad y menor conductividad de este gas inerte.
• Kits de mantenimiento y limpieza específicos: productos y herramientas (limpiavidrios sin residuos, paños microfibra, lubricantes de herrajes) formulados para no dañar gomas ni sellantes.
• Herrajes y cerraduras multipunto: sistemas de cierre que mejoran la seguridad y garantizan compresión uniforme del vidrio en el marco.
• Películas de control solar y seguridad: láminas adhesivas que se colocan sobre el DVH para reducir ganancia térmica y/o ofrecer protección antirrotura y antirrobo.

Análisis de Entrantes Potenciales

Barreras de Entrada:

• Inversión en Tecnología y Equipamiento: La fabricación de unidades DVH requiere maquinaria especializada y procesos automatizados, lo que implica una inversión significativa.​
• Cumplimiento de Normativas: Las normas IRAM 11523-2001 e IRAM 11591-2001 establecen requisitos estrictos para la infiltración de aire y la estanqueidad al agua, lo que demanda controles de calidad rigurosos.​
• Experiencia Técnica y Know-How: La producción eficiente y de alta calidad de unidades DVH requiere conocimientos técnicos especializados y experiencia en el sector.​
• Red de Distribución y Clientes: Establecer relaciones comerciales y una red de distribución efectiva es esencial para competir en el mercado.​

Barreras de Salida:

• Activos Especializados: La maquinaria y el equipamiento utilizados en la fabricación de DVH son específicos y pueden tener un mercado de reventa limitado.​
• Inversiones no recuperables: asociados a la inversión en maquinaria especializada, infraestructura, desarrollo de procesos productivos y certificaciones de calidad (como IRAM, ASTM e ISO)​
• Costos de Cierre: Los costos asociados con el cierre de operaciones, incluyendo indemnizaciones y liquidación de inventarios, pueden ser significativos.

Entrantes Potenciales:

• Empresas Internacionales: Fabricantes globales de sistemas de cerramiento podrían considerar ingresar al mercado argentino, aprovechando su experiencia y tecnología avanzada.

• Saint-Gobain (Francia): Líder mundial en soluciones para la construcción, cuenta con una línea de productos DVH bajo su marca Glass. Ya tiene presencia en Argentina, pero podría expandir su producción local o integrar verticalmente mediante adquisiciones.
• Guardian Glass (EE.UU.): Uno de los mayores fabricantes de vidrio flotado y productos de vidrio de alto rendimiento a nivel mundial. Si bien distribuye en Argentina, aún no posee instalaciones de producción local, lo cual la convierte en una potencial entrante directa.
• Veka (Alemania): Especialista en perfiles de PVC para ventanas. Si bien opera en el país a través de distribuidores, podría integrar hacia atrás fabricando sus propios sistemas DVH como parte de una solución completa de aberturas.

• Nuevos Emprendimientos Locales: Empresas locales con experiencia en la industria del vidrio o la construcción podrían diversificar sus operaciones para incluir la fabricación de DVH.

Toma de Decisiones Estratégicas de Inserción y Crecimiento

- Sobre el Producto

Producto básico: Es la protección y separación del ambiente exterior, permitiendo paso de luz y visibilidad.

El producto real: Abertura completa fabricada a medida según los requerimientos del proyecto, con posibilidad de seleccionar el tipo de vidrio (templado, laminado, bajo emisivo, control solar), el tipo de gas en la cámara (aire o argón), el material del espaciador (aluminio o warm - edge) y el formato preciso para su integración en perfiles de aluminio de alta precisión.

Producto aumentado: Incluye garantía escrita, asesoramiento técnico personalizado, instalación profesional y plataforma digital con modelos, seguimiento y contacto directo.

- Sobre la Plaza

La estrategia comercial contempla una red de distribución integral que combina canales directos e indirectos, con el objetivo de maximizar la cobertura geográfica y agilizar la llegada del producto tanto a proyectos de gran escala como a obras medianas o renovaciones domiciliarias.

Se emplearán los siguientes canales de comercialización:

• Canal Mayorista: orientado a constructoras y desarrolladoras inmobiliarias
• Canal Minorista: dirigido a estudios de arquitectura y distribuidores especializados
• Canal Directo: enfocado en el cliente final que desea renovar las aberturas de su vivienda.

El proyecto de inversión contará con una flota propia de camiones, lo que permitirá una mayor flexibilidad y control sobre las entregas. Esto representa una ventaja competitiva clave, ya que garantiza:

• Mayor cumplimiento en los plazos de entrega.
• Adaptación a los cronogramas de obra de los clientes.
• Reducción de costos variables a largo plazo.
• Mejora en la trazabilidad del producto.

- Sobre la Promoción

Dado que se trata de un producto técnico, de alto valor agregado y con exigencias normativas, se priorizará acciones promocionales B2B (business to business), apuntando a generar confianza, reconocimiento técnico y relaciones comerciales sostenibles.

El proyecto de inversión implementará una estrategia mixta de comercialización, donde:

• Por un lado, se comercializará directamente a constructoras y obras grandes, generando un vínculo sin intermediarios que permita flexibilidad en precios, condiciones y logística.
• La red de distribución permitirá ampliar la cobertura geográfica y agilizar la llegada del producto a proyectos de menor escala.

La estrategia de promoción será utilizando la combinación de canales tradicionales con recursos digitales actuales:

• Presencia en ferias del sector, stands, activaciones de marca, networking con potenciales compradores y distribuidores.
• Publicidad en medios especializados: revistas técnicas como Arquitectura y Diseño, Área Industrial, Revista Vivienda o Vidrioperfiles, con foco en propiedades térmicas, acústicas y sostenibilidad de los DVH.
• Marketing digital segmentado en redes sociales (LinkedIn, Instagram, YouTube):
  • Videos breves sobre el proceso productivo, ensayos de calidad y ventajas técnicas de nuestros productos.
  • Casos reales de obras donde se aplican nuestros DVH.
• Email marketing con catálogos, fichas técnicas y beneficios de trabajar con un proveedor que cumple normas IRAM, ASTM e ISO.

• Web institucional: que permita cotizar, ver fichas técnicas, consultar normativas y solicitar visitas comerciales.

- Sobre la Política de Precios

El proyecto de inversión en base a los precios de mercado analizados, establece una política de precios competitivos con las marcas premium, tomando como referencia BLINDEX y RIAL. Las constructoras mayoristas acceden a descuentos por volumen del 5 al 10% a partir de 2.000 m2 mensuales, mientras que los distribuidores zonales reciben bonificaciones por fidelidad.

Comercialmente se identifican tres perfiles: mayoristas (constructoras con compras a escala), minoristas (vidrierías) y distribuidores estratégicos. Se utiliza una política diferenciada para la rentabilidad y la expansión territorial.. Los precios se mantienen estables para asegurar previsibilidad y facilitar contratos a largo plazo, priorizando volumen y penetración regional.

- Sobre el Perfil del Cliente

Nuestro proyecto de inversión buscará captar inicialmente un 2% del mercado nacional de aberturas completas ensambladas, con proyección de crecimiento hacia un 3% del market share anual a partir del segundo año.

La elección del mercado objetivo se enfoca en usuarios finales e intermediarios ubicados dentro del Área Metropolitana de Buenos Aires (AMBA), región que concentra gran parte del dinamismo del sector de la construcción y renovación edilicia. Es importante aclarar que nuestro proyecto apunta al desarrollar y comercializar aberturas completas:

• Particulares con perfil medio y medio-alto, propietarios de viviendas unifamiliares o departamentos que buscan mejorar el aislamiento térmico y acústico de sus hogares. Este segmento se compone principalmente de familias con hijos, profesionales jóvenes y adultos entre 30 y 65 años.

• Desarrolladores inmobiliarios y constructoras que utilizan estas aberturas en nuevos proyectos para cumplir con normativas actuales.
• Clientes institucionales (escuelas, oficinas, hospitales) que demandan soluciones que favorezcan el confort interior, reduzcan costos de climatización y ayuden a mejorar el desempeño ambiental de los edificios.

El perfil del consumidor actual se caracteriza por un mayor conocimiento técnico, sensibilidad frente al impacto ambiental y exigencias crecientes sobre la durabilidad y prestaciones del producto. Este contexto abre una ventana de oportunidad para diferenciarnos mediante la calidad constructiva, los tiempos de entrega, la atención personalizada y la posibilidad de adaptarse a medidas especiales.

Plan de Ventas

La estrategia de ventas se construye sobre estimaciones realistas de demanda, una política de precios prudente pero competitiva, y una proyección gradual de participación en el mercado, a partir de fuentes confiables del sector vidriero y de la construcción. El precio de venta ponderado se ha sido definido en $470.998 m², con base en valores actuales del mercado para aberturas completas (vidrio 4+9+4 con tratamiento térmico, cámara sellada con gas argón, marco de aluminio, herrajes y mano de obra de instalación incluida)

Año 1 – Participación inicial

Para el primer año, nuestro proyecto apunta a capturar una cuota del 2% de ese mercado, lo que representa una comercialización estimada de 62.625 m² de aberturas completas. Esta cifra fue establecida como un objetivo de penetración inicial prudente pero firme, en línea con el posicionamiento estratégico del producto. El precio base por metro cuadrado se fijó en $470.998, de acuerdo con presupuestos actuales relevados en mayo de 2025 para productos DVH de características equivalentes (vidrio 4+9+4 mm, cámara con argón, marcos de aluminio A40, doble sellado y colocación incluida)

Años 2 a 5 – Crecimiento y estabilización

Desde el segundo año en adelante, se proyecta un crecimiento en la participación de mercado hasta alcanzar el 3% del total nacional, equivalente a 93.937 m² anuales, volumen que se mantendrá estable a lo largo del período.

REGISTROS	AÑO 1	AÑO 2	AÑO 3	AÑO 4	AÑO 5
Cantidad vendida (metros2)	62.625	93.937	93.937	93.937	93.937
Precio promedio ponderado ($)	$470.998	$470.998	$470.998	$470.998	$470.998
Precios ($)	$29.496.080.190,72	$44.244.120.286,08	$44.244.120.286,08	$44.244.120.286,08	$44.244.120.286,08

Gráfico de barras Plan de ventas

Facturación estimada