2025/Grupo10/AnalisisRiesgo
Análisis de Sensibilidad
El Valor Actual Neto (VAN) de las alternativas se estimó utilizando una tasa de descuento del 42%. Esta tasa se seleccionó en función de la rentabilidad promedio de los Plazos Fijos vigentes en Argentina, que constituye la principal alternativa de inversión pasiva en el mercado local.
Variación del Precio de Venta del Producto
| Precio de Venta | ||||
|---|---|---|---|---|
| Precio + 5% | Precio Original | Precio - 15% | Precio - 55% | |
| Precio | $210.000 | $200.000 | $170.000 | $90.000 |
| TIR | 208% | 196% | 158% | 48% |
| VAN | $2.762.409.558,20 | $2.540.278.306,45 | $1.873.884.551,22 | $96.834.537,26 |
| PRI | 1 año y 6 días | 1 año y 221 días | 1 año y 282 días | 3 años y 49 días |
Con el objetivo de evaluar la sensibilidad económica del proyecto ante variaciones en el precio de venta del producto, realizamos un análisis considerando un incremento del 5% y reducciones del 15 % y 55 % respecto del precio base de $200.000 por unidad.
En el escenario original, la TIR del 196%, el VAN de $2.540 millones y el PRI de 1 año y 221 días, nos indica que el proyecto tiene una excelente rentabilidad, y que tenemos gran margen para poder modificar el precio de venta.
Cuando el precio aumenta un 5 %, la TIR asciende al 208 % y el VAN alcanza $2.762 millones, con un período de recupero (PRI) de apenas 1 año y 6 días, similar al escenario base ya que no se aumenta en un gran porcentaje.
Sin embargo, cuando hacemos una reducción del 15 %, la rentabilidad disminuye pero el proyecto sigue siendo viable (TIR 158 %, VAN $1.874 millones, PRI 1 año y 282 días). Entonces, decidimos analizar un precio de venta con una reducción del 55% ($90.000), donde el VAN se reduce a $96 millones, la TIR desciende al 48 %, y el recupero se extiende a 3 años y 49 días, manteniendo sin embargo una rentabilidad superior al costo de capital.
Este análisis muestra una fuerte capacidad de resistencia ante variaciones del precio, conservando su rentabilidad en todos los casos.
Variación del Costo de Materia Prima
| Costo de la Materia Prima | |||
|---|---|---|---|
| Costo + 15% | Costo Original | Costo - 5% | |
| Precio | $32.650,50 | $28.391,74 | $26.972,15 |
| TIR | 187% | 196% | 199% |
| VAN | $2.410.298.995,42 | $2.540.278.306,45 | $2.583.604.743,46 |
| PRI | 1 año y 234 días | 1 año y 221 días | 1 años y 216 días |