2025/Grupo6/AnalisisRiesgo
Análisis de Sensibilidad
Para evaluar la robustez económica del proyecto frente a la variación de determinados factores, se define una tasa de corte Kc = 30%
Factor 1: Variación del Precio de Venta
Se toma como referencia para realizar el análisis de sensibilidad, una variación en el precio de venta de un 25% tanto hacia arriba como hacia abajo.
| Precio +25% | Precio Original | Precio -25% | |
| TIR | 68,65% | 48,87% | 28,45% |
| VAN | $ 2.448.126.277 | $ 1.192.193.389 | -$ 99.011.326,00 |
| PRI | 2,45 | 2,91 | 3,95 |
- Cuando el precio de venta aumenta 25 %, el proyecto mejora significativamente su rentabilidad: la TIR asciende al 68,65 %, el VAN se duplica y el período de recupero se reduce a 2,45 años.
- Ante una disminución del precio de venta del 25 %, el proyecto deja de ser rentable, ya que la TIR cae por debajo de la tasa de corte y el VAN se vuelve negativo, evidenciando alta sensibilidad del proyecto al precio de venta.
En conclusión, el proyecto es rentable bajo condiciones normales de mercado, pero su rentabilidad depende fuertemente del precio de venta: reducciones significativas en el mismo pueden comprometer su viabilidad económica.
Factor 2: Variación del Costo de la Materia Prima
En esta otra parte del análisis de sensibilidad, se considera una variación en el costo de la materia prima de un 20%, que es un valor de variación bastante factible al revisar valores históricos del costo de la tonelada de acero inocidable.
| Costo MP -20% | Costo MP Original | Costo MP +20% | |
| TIR | 52,60% | 48,87% | 45,51% |
| VAN | $ 1.350.706.301 | $ 1.192.193.389 | $ 1.033.680.477,65 |
| PRI | 2,77 | 2,91 | 3,05 |
- Una reducción del 20 % en el costo de la materia prima mejora levemente los indicadores financieros: la TIR aumenta a 52,6 %, el VAN crece un 13 %, y el período de recupero se acorta a 2,77 años.
- Ante un incremento del 20 % en el costo de la materia prima, la TIR disminuye a 45,51 %, el VAN se reduce alrededor de 13 %, y el PRI se extiende a 3,05 años, aunque el proyecto sigue siendo rentable, ya que la TIR permanece por encima de la tasa de corte.
En conclusión, el proyecto presenta una relativamente baja sensibilidad ante variaciones en el costo del acero inoxidable ya que incluso con un aumento del 20 % en el precio del insumo, mantiene su rentabilidad y capacidad de recuperación de la inversión.