Diferencia entre revisiones de «2023/Grupo6/AnalisisRiesgo»

De Evaluación de Proyectos
Ir a la navegación Ir a la búsqueda
VisualWikitexto
 
(No se muestran 4 ediciones intermedias del mismo usuario)
Línea 1: Línea 1:
== Variacion del precio del producto ==
== Análisis de sensibilidad ==
=== Escenario original ===
 
=== Variación del precio del producto ===
==== Escenario original ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+
! colspan="2" |Escenario original
! colspan="2" |Escenario original
|-
|-
Línea 21: Línea 22:
|}
|}


=== Aumento del 25% del precio del producto ===
==== Aumento del 25% del precio del producto ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Precio +25%
! colspan="2" |Precio +25%
Línea 41: Línea 42:
|}
|}


=== Disminucion del 25% del precio del producto ===
==== Disminucion del 25% del precio del producto ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Precio -25%
! colspan="2" |Precio -25%
Línea 61: Línea 62:
|}
|}


=== Conclusión ===
==== Conclusión ====
[[Archivo:Analisis de variacion de precios.jpg|centro|miniaturadeimagen|900x900px|alt=]]
[[Archivo:Analisis de variacion de precios.jpg|centro|miniaturadeimagen|900x900px|alt=]]


En un escenario politico/economico actual en Argentina, es fundamental saber la sensibilidad que tiene un proyecto ante la distorsión de precios que existen. Con lo cual tomando un 25 % en la suba y disminución, vimos como la TIR se afecta un 15 % respectivamente, mientras que el VAN es de 108 millones y un recupero de inversión de medio año menos que el original. Además observamos que si los precios disminuyen un 25 % el negocio no sería rentable a ese valor, ya que la TIR es menor al VAN.
En un escenario politico/economico actual en Argentina, es fundamental saber la sensibilidad que tiene un proyecto ante la distorsión de precios que existen. Con lo cual tomando un 25 % en la suba y disminución, vimos como la TIR se afecta un 15 % respectivamente, mientras que el VAN es de 108 millones y un recupero de inversión de medio año menos que el original. Además observamos que si los precios disminuyen un 25 % el negocio no sería rentable a ese valor, ya que la TIR es menor al VAN.


== Variacion del costo de la materia prima ==
=== Variación del costo de la materia prima ===


=== Escenario original ===
==== Escenario original ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Escenario original
! colspan="2" |Escenario original
Línea 88: Línea 89:
|}
|}


=== Aumento del 25% del costo de la materia prima ===
==== Aumento del 25% del costo de la materia prima ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Costo +25%
! colspan="2" |Costo +25%
Línea 108: Línea 109:
|}
|}


=== Disminucion del 25% del costo de la materia prima ===
==== Disminucion del 25% del costo de la materia prima ====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Costo -25%
! colspan="2" |Costo -25%
Línea 128: Línea 129:
|}
|}


=== Conclusión ===
==== Conclusión ====
[[Archivo:Analisis de variacion de costo de materia prima.jpg|centro|miniaturadeimagen|900x900px]]
[[Archivo:Analisis de variacion de costo de materia prima.jpg|centro|miniaturadeimagen|900x900px]]
Una variación en los costos totales de materia prima inciden en los indicadores, pero no de una manera tan significativa como el precio. La TIR se mueve de manera igualitaria 0,57% tanto para el aumento del 25% como para una baja del 25 %. Un aumento en el costo de la materia prima va a significar una disminución de la TIR debido a que el beneficio va a disminuir y por el contrario, si el costo disminuye esto va a representar un aumento del beneficio por lo cual va a aumentar. Si hablamos del período de retorno de la inversión al costarnos más la materia prima esto hace que se retrase este tiempo y al disminuir el costo vamos a tener un PRI más rápido. Lo que notamos es que ante una variación en el costo de materia prima, el tiempo de retorno varía muy poco.
Una variación en los costos totales de materia prima inciden en los indicadores, pero no de una manera tan significativa como el precio. La TIR se mueve de manera igualitaria 0,57% tanto para el aumento del 25% como para una baja del 25 %. Un aumento en el costo de la materia prima va a significar una disminución de la TIR debido a que el beneficio va a disminuir y por el contrario, si el costo disminuye esto va a representar un aumento del beneficio por lo cual va a aumentar. Si hablamos del período de retorno de la inversión al costarnos más la materia prima esto hace que se retrase este tiempo y al disminuir el costo vamos a tener un PRI más rápido. Lo que notamos es que ante una variación en el costo de materia prima, el tiempo de retorno varía muy poco.


== Analisis de alternativas ==
== Análisis de alternativas ==
[[Archivo:Analisis de alernativas.jpg|centro|miniaturadeimagen|705x705px]]
 
=== Condiciones de alquiler ===
El alquiler de un terreno con las medidas necesarias (3919,5m<sup>2</sup> ) es un total de 18.833USD.
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Alquiler
|-
|Mensual
|$6.591.550
|-
|Total por 5 años
|$395.493.000
|}
{| class="wikitable"
! colspan="2" |Condiciones para alquilar
|-
|1 mes de adelanto
|$6.591.550
|-
|1 mes de depósito
|$6.591.550
|-
|Garantía
|$9.887.325
|-
|Total
|$23.070.425
|}
{| class="wikitable"
|Meses antes del momento 0
|12
|-
|Gasto en alquiler
|$79.098.600
|-
|Total cargos diferidos
|$102.169.025
|}
 
=== Conclusión ===
[[Archivo:Analisis de alernativas.jpg|centro|miniaturadeimagen|705x705px]]Al ser un proyecto de 5 años y analizando comprar terreno (original) o alquilar (alternativa) vemos reflejado en los indicadores una suba significante, debido a que la inversión inicial (si alquilamos) es muchísimo menor. Si el análisis fuese para más años, podría convenir comprar el terreno y no alquilar. La inversión para 5 años de alquiler es muchísimo menor que el valor total del terreno, es por eso que tanto el VAN como la TIR aumentan en beneficio del proyecto.
 
== Análisis de escenarios ==
Para el siguiente análisis, se supuso una cuarentena en el año 3. Producto de esto, tuvimos una disminucion de las ventas y de la produccion de un 41%, una disminucion del 50% de los sueldos y se duplico el plazo de creditos por ventas.
 
=== Escenario original ===
{| class="wikitable"
! colspan="2" rowspan="1" |Escenario Original
|-
|Ventas
|$699.540.000
|-
|Produccion
|78.600 unidades
|-
|Sueldos
|$160.031.599,20
|-
|Plazo credito por ventas
|30
|-
|Beneficio Neto
|$1.565.610.227,28
|-
|PRI
|2,74
|-
|TIR
|53,67%
|-
|VAN
|$26.458.604
|}
 
=== Escenario nuevo ===
{| class="wikitable"
! colspan="2" rowspan="1" |Escenario modificado
|-
|Ventas
|$412.728.600
|-
|Produccion
|46.374 unidades
|-
|Sueldos
|$80.015.799,60
|-
|Plazo credito por ventas
|60
|-
|Beneficio Neto
|$1.403.810.021,82
|-
|PRI
|2,59
|-
|TIR
|49,44%
|-
|VAN
|($3.949.622,05)
|}


=== Conclusión ===
=== Conclusión ===
Al ser un proyecto de 5 años y analizando comprar terreno (original) o alquilar (alternativa) vemos reflejado en los indicadores una suba significante, debido a que la inversión inicial (si alquilamos) es muchísimo menor. Si el análisis fuese para más años, podría convenir comprar el terreno y no alquilar. La inversión para 5 años de alquiler es muchísimo menor que el valor total del terreno, es por eso que tanto el VAN como la TIR aumentan en beneficio del proyecto.
[[Archivo:Analisis de cuarentena año3.jpg|centro|miniaturadeimagen|541x541px]]


== Analisis de escenarios ==
La cuarentena en el año 3 no implica una gran variación de la TIR ni modifica el periodo de reinversion (como en el original se daría en el año 3) pero nos da un Valor Actual neto negatvio por lo que la inversión probablemente implique pérdidas siendo un proyecto no rentable.

Revisión actual - 12:09 16 nov 2023

Análisis de sensibilidad

Variación del precio del producto

Escenario original

Escenario original
Precio $8.900
Beneficio Neto $1.565.610.227,28
PRI 2,74
TIR 53,67%
VAN $26.458.604

Aumento del 25% del precio del producto

Precio +25%
Precio $11.125
Beneficio Neto $ 2.031.428.106,03
PRI 2,41
TIR 68,48%
VAN $135.232.509

Disminucion del 25% del precio del producto

Precio -25%
Precio $6.675,00
Beneficio Neto $ 1.099.792.348,53
PRI 3,31
TIR 38,39%
VAN ($82.315.302)

Conclusión

En un escenario politico/economico actual en Argentina, es fundamental saber la sensibilidad que tiene un proyecto ante la distorsión de precios que existen. Con lo cual tomando un 25 % en la suba y disminución, vimos como la TIR se afecta un 15 % respectivamente, mientras que el VAN es de 108 millones y un recupero de inversión de medio año menos que el original. Además observamos que si los precios disminuyen un 25 % el negocio no sería rentable a ese valor, ya que la TIR es menor al VAN.

Variación del costo de la materia prima

Escenario original

Escenario original
Costo $1.513,43
Beneficio Neto $1.565.610.227,28
PRI 2,74
TIR 53,67%
VAN $26.458.604

Aumento del 25% del costo de la materia prima

Costo +25%
Costo $1.891,79
Beneficio Neto $1.550.999.605,45
PRI 2,75
TIR 53,10%
VAN $22.397.494,46

Disminucion del 25% del costo de la materia prima

Costo -25%
Costo $1.135,07
Beneficio Neto $1.580.220.849,11
PRI 2,72
TIR 54,24%
VAN $30.519.712,55

Conclusión

Una variación en los costos totales de materia prima inciden en los indicadores, pero no de una manera tan significativa como el precio. La TIR se mueve de manera igualitaria 0,57% tanto para el aumento del 25% como para una baja del 25 %. Un aumento en el costo de la materia prima va a significar una disminución de la TIR debido a que el beneficio va a disminuir y por el contrario, si el costo disminuye esto va a representar un aumento del beneficio por lo cual va a aumentar. Si hablamos del período de retorno de la inversión al costarnos más la materia prima esto hace que se retrase este tiempo y al disminuir el costo vamos a tener un PRI más rápido. Lo que notamos es que ante una variación en el costo de materia prima, el tiempo de retorno varía muy poco.

Análisis de alternativas

Condiciones de alquiler

El alquiler de un terreno con las medidas necesarias (3919,5m2 ) es un total de 18.833USD.

Alquiler
Mensual $6.591.550
Total por 5 años $395.493.000
Condiciones para alquilar
1 mes de adelanto $6.591.550
1 mes de depósito $6.591.550
Garantía $9.887.325
Total $23.070.425
Meses antes del momento 0 12
Gasto en alquiler $79.098.600
Total cargos diferidos $102.169.025

Conclusión

Al ser un proyecto de 5 años y analizando comprar terreno (original) o alquilar (alternativa) vemos reflejado en los indicadores una suba significante, debido a que la inversión inicial (si alquilamos) es muchísimo menor. Si el análisis fuese para más años, podría convenir comprar el terreno y no alquilar. La inversión para 5 años de alquiler es muchísimo menor que el valor total del terreno, es por eso que tanto el VAN como la TIR aumentan en beneficio del proyecto.

Análisis de escenarios

Para el siguiente análisis, se supuso una cuarentena en el año 3. Producto de esto, tuvimos una disminucion de las ventas y de la produccion de un 41%, una disminucion del 50% de los sueldos y se duplico el plazo de creditos por ventas.

Escenario original

Escenario Original
Ventas $699.540.000
Produccion 78.600 unidades
Sueldos $160.031.599,20
Plazo credito por ventas 30
Beneficio Neto $1.565.610.227,28
PRI 2,74
TIR 53,67%
VAN $26.458.604

Escenario nuevo

Escenario modificado
Ventas $412.728.600
Produccion 46.374 unidades
Sueldos $80.015.799,60
Plazo credito por ventas 60
Beneficio Neto $1.403.810.021,82
PRI 2,59
TIR 49,44%
VAN ($3.949.622,05)

Conclusión

La cuarentena en el año 3 no implica una gran variación de la TIR ni modifica el periodo de reinversion (como en el original se daría en el año 3) pero nos da un Valor Actual neto negatvio por lo que la inversión probablemente implique pérdidas siendo un proyecto no rentable.

Obtenido de «http://evaluaciondeproyectos.com.ar/wiki/index.php?title=2023/Grupo6/AnalisisRiesgo&oldid=21428»